Ações da SanDisk sobem 14% hoje: eis por que os analistas estão aumentando as metas de preço

As ações da SanDisk (NASDAQ: SNDK) dispararam 14% na quinta-feira, com os traders apontando para uma forte demanda por flash NAND e SSDs corporativos.

A oferta ainda está apertada no mundo dos chips de memória, e o boom da IA não está ajudando, pois tudo isso está levando os compradores a comprar estoque.

Os movimentos da SanDisk para reduzir o estoque e reduzir a dívida líquida também deram um impulso à confiança dos investidores.

O mercado está claramente observando o pivô da empresa para atender à crescente demanda em data centers e cargas de trabalho de IA, com clientes corporativos e de nuvem impulsionando grande parte do crescimento.

A mudança mostra que os investidores veem a SanDisk como sentada no ponto ideal de um mercado que continua precisando de armazenamento maior e mais rápido.

Ações da SanDisk: o que está por trás do último rali?

Algumas coisas estão impulsionando o recente aumento da SanDisk. Os SSDs corporativos estão disparando à medida que hiperescaladores e provedores de nuvem estão aumentando os data centers para lidar com cargas de trabalho de IA, e isso está atingindo o topo.

O Morgan Stanley acabou de elevar as ações para "Overweight" com uma meta de US$ 70, apontando para oferta restrita, alavancagem de preços e demanda crescente por unidades corporativas maiores.

Além disso, novas tecnologias como o UltraQLC estão ajudando a SanDisk a acompanhar as crescentes necessidades de armazenamento.

A empresa registrou US$ 1,9 bilhão em receita, um pouco acima das expectativas, e o EPS saltou substancialmente trimestre a trimestre.

Mesmo com algumas preocupações com margens e custos iniciais, os investidores estão claramente gostando da combinação de liderança tecnológica e fortes parcerias globais.

O rali da SanDisk não é apenas sobre fortes vendas de SSD ou novos produtos, mas também está aproveitando tendências mais amplas no mercado de NAND, onde a oferta é restrita e a demanda continua subindo.

Como um dos maiores fornecedores, a SanDisk se beneficia de melhor poder de precificação e margens mais estáveis.

Sua integração vertical, incluindo uma grande parceria de fabricação com a Kioxia no Japão, dá a ela mais controle sobre a cadeia de suprimentos em comparação com os rivais.

O impulso da empresa em áreas de alto crescimento, como data centers em nuvem e cargas de trabalho de IA, aumenta o caso de alta.

Os hiperescaladores e os grandes players de nuvem estão aumentando a infraestrutura rapidamente, precisando de mais capacidade e memória mais rápida, exatamente o que a SanDisk pode oferecer.

Essa demanda secular apóia as expectativas de crescimento contínuo da receita e dos resultados.

Analistas aumentam metas de preço

Os analistas estão claramente se aquecendo com a SanDisk após a recente batida de ganhos. Os analistas da Piper Sandler aumentaram o preço-alvo, apontando para o ponto ideal da SanDisk em um mercado NAND apertado e o impulso da demanda de armazenamento orientada por IA.

Os analistas observaram que a posição de mercado da SanDisk está se solidificando à medida que o crescimento do armazenamento de dados relacionado à IA se intensifica. Eles também destacaram o mercado endereçável em expansão da empresa.

Outros observadores concordam que os SSDs corporativos e a tecnologia flash de última geração estão dando à SanDisk uma vantagem sobre os pares.

Claro, existem riscos como soluços na cadeia de suprimentos e concorrência, mas a maioria dos analistas os vê como administráveis, dado o histórico e o forte balanço patrimonial da empresa.

Com um P/L futuro em torno de 8,9, a SanDisk parece barata em relação ao espaço de semicondutores, o que aumenta o caso de alta.