Commodities wrap: ouro atinge recorde em meio a esperanças de corte de taxas; Petróleo bruto caminha para perda semanal

Os preços do ouro continuaram a subir na sexta-feira, com dados econômicos fracos dos EUA aumentando as esperanças de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve.

Em outros lugares, os preços do petróleo caíram e caminharam para perdas semanais acentuadas antes de uma reunião crucial da Organização dos Países Exportadores de Petróleo e aliados no domingo.

Os preços do cobre permaneceram praticamente inalterados no momento da redação deste artigo, mesmo com o mercado de metais básicos se concentrando nos dados comerciais da China.

Ouro bate recordes

Os preços do ouro atingiram uma alta sem precedentes na sexta-feira, atingindo um recorde de US$ 3.655,50 por onça.

Esse aumento foi impulsionado por números decepcionantes de empregos nos EUA, que ampliaram as expectativas de reduções nas taxas de juros pelo Federal Reserve, um movimento tipicamente favorável ao ouro.

O ouro experimentou ganhos significativos, subindo mais de 36% este ano, na esteira de um aumento de 27% em 2024.

Esse aumento é atribuído a um dólar americano mais fraco, aumento das compras do banco central, uma política monetária menos restritiva e instabilidade geopolítica e econômica geral.

O crescimento do emprego nos EUA desacelerou significativamente em agosto, com a taxa de desemprego subindo para 4,3%, indicando um mercado de trabalho mais fraco. Consequentemente, os traders agora estão precificando uma probabilidade de 86% de um corte de 25 pontos-base na taxa e uma chance de 14% de um corte de 50 pontos-base em setembro.

"O preço do ouro agora finalmente saiu de sua faixa de negociação de meses para cima", disse Barbara Lambrecht, analista de commodities do Commerzbank AG, em um relatório.

A impressionante alta do ouro impulsionou outros metais preciosos, com a prata atingindo uma alta de 14 anos de US$ 41,5 por onça.

A platina também registrou ganhos, subindo US$ 100 desde a última sexta-feira, embora permaneça abaixo de sua alta anual de quase US$ 1.500 por onça.

Petróleo amplia perdas acentuadas

Os preços do petróleo caíram pela terceira sessão consecutiva na sexta-feira, a caminho de seu primeiro declínio semanal em três semanas.

Os preços do petróleo Brent caíram 2,6%, sendo negociados a US$ 65,20 por barril, enquanto o petróleo West Texas Intermediate estava sendo negociado a US$ 61,65 o barril, queda de 2,9% no momento da redação deste artigo.

Essa desaceleração é impulsionada pelo aumento das expectativas de aumento da oferta e um aumento inesperado nos estoques de petróleo dos EUA, o que exacerba as preocupações com a demanda.

A OPEP + deve discutir um possível aumento na produção na reunião de domingo, com oito membros considerando novos aumentos.

Isso ocorre quando os estoques de petróleo dos EUA aumentaram inesperadamente em 2,4 milhões de barris na semana passada, contrariando as previsões dos analistas de um declínio.

"Se os oito países da OPEP + concordassem com outro aumento de produção, acreditamos que isso colocaria uma pressão descendente significativa sobre os preços do petróleo", disse Lambrecht.

Um novo aumento na produção de petróleo pela OPEP +, que responde por cerca de metade da oferta mundial, significaria a reversão prematura de uma segunda fase de reduções de produção.

Esses cortes totalizam aproximadamente 1,65 milhão de barris por dia, representando 1,6% da demanda global, e estão sendo desfeitos mais de um ano antes do previsto.

Cobre plano

O foco nos mercados de metais básicos provavelmente também estará nos dados comerciais da China.

Além das tendências gerais no mercado global de metais, o foco mudará agudamente para as importações de minério de cobre, principalmente no que diz respeito à manufatura e à produção industrial na China.

Já existem projeções iniciais de analistas do setor e empresas de inteligência de mercado sugerindo um possível declínio na produção de cobre na China, especificamente para o mês de setembro.

Essa redução antecipada na produção doméstica inevitavelmente aumentará a dependência da China do minério de cobre importado para atender à sua extensa demanda industrial, que é crucial para setores que vão desde eletrônicos e construção até automotivo e energia renovável.

As implicações dessa maior dependência de importação podem repercutir em toda a cadeia de suprimentos global, potencialmente influenciando os preços internacionais do cobre e criando um cenário mais competitivo para garantir matérias-primas.

Além disso, qualquer declínio sustentado na produção chinesa de cobre pode sinalizar mudanças mais amplas na política industrial ou na alocação de recursos no país, garantindo uma observação atenta dos participantes do mercado.

Lambrecht Ela disse:

No momento da redação deste artigo, o contrato de cobre de três meses na London Metal Exchange estava em US$ 9.887,60 por tonelada.