Preço das ações da Rolls-Royce: o que vem a seguir para a antiga 'plataforma em chamas?'

O preço das ações da Rolls-Royce subiu este ano e está pairando perto de seu recorde histórico, à medida que a demanda por seus motores continua aumentando. Ele subiu para 1.090p na segunda-feira, alguns pontos abaixo da alta acumulada no ano de 1.110p. Também saltou 96% em relação ao seu nível mais baixo em abril.

De uma plataforma em chamas a uma impressora de dinheiro

A Rolls-Royce Holdings fez a transição do que seu CEO chamou de "plataforma de queima" para uma impressora de dinheiro, graças ao forte crescimento de sua receita e demanda em todos os setores, incluindo aviação civil, defesa e energia.

A empresa se beneficiou principalmente do boom da aviação civil em andamento, que tornou muitas companhias aéreas altamente lucrativas. Por exemplo, a receita da United Airlines subiu para US$ 57 bilhões no ano passado, de US$ 50,5 bilhões no ano anterior.

A receita da Delta Air Line também saltou para US$ 61 bilhões, enquanto na Europa, empresas como IAG e Lufthansa também estão prosperando.

Esse crescimento ajudou seus negócios a prosperar, pois obtém a maior parte de suas receitas e lucros na aviação civil. Ela gera essa receita com a venda de motores e a celebração de contratos de serviço de longo prazo com as companhias aéreas.

A empresa também se beneficiou do boom contínuo de inteligência artificial (IA) que levou a mais demanda por energia de data center. Muitas empresas de data center agora usam alguns de seus motores de energia.

Ventos favoráveis à energia nuclear

Mais importante ainda, o negócio de energia nuclear da empresa também está prosperando depois de ganhar um acordo com o governo do Reino Unido para construir pequenos reatores nucleares. Recentemente, a Suécia disse que estava considerando construir vários pequenos reatores nucleares com tecnologias britânicas.

Com sua sólida experiência no espaço nuclear, há uma probabilidade de que essa divisão valha bilhões de dólares.

Por exemplo, a Oklo, uma empresa americana que cria soluções semelhantes, alcançou uma capitalização de mercado de US$ 10 bilhões. A NuScale, outra empresa importante do setor, tem US$ 9,2 bilhões. As duas empresas ainda não começaram a lucrar.

A Rolls-Royce é agora uma impressora de dinheiro gigante, com seu fluxo de caixa livre subindo para £ 1,5 bilhão no primeiro semestre do ano, de £ 1,15 bilhão no mesmo período do ano passado.

Os analistas antecipam que seu fluxo de caixa livre continuará crescendo nos próximos anos. Chegará a £ 3,3 bilhões no próximo ano financeiro, seguido por £ 3,9 bilhões e £ 4,4 bilhões nos próximos dois anos.

Se a tendência continuar, a empresa pode superar essas metas mais cedo do que o esperado. Por exemplo, recentemente superou suas metas de médio prazo com dois anos de antecedência. Esse crescimento do FCF ajudou a empresa a começar a recomprar suas ações e aumentar seus dividendos.

Análise técnica da cotação das ações da Rolls-Royce

O gráfico diário mostra que o preço das ações da RR está em uma forte corrida de alta nos últimos anos. Recentemente, no entanto, encontrou um nível de resistência em 1.103p, um nível que não conseguiu superar várias vezes.

A ação formou um padrão de topo duplo, enquanto o MACD e o Índice de Força Relativa (RSI) formaram uma divergência de baixa. Portanto, o preço das ações da RR provavelmente terá uma retração nas próximas semanas. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será em 1.000p.