Veja por que o preço das ações da Metaplanet despencou

O preço das ações da Metaplanet permanece sob intensa pressão, já que os investidores azedam com as empresas de tesouraria de Bitcoin e seus prêmios de Bitcoin. Ele estava sendo negociado a ¥ 680 na quinta-feira, uma queda de 65% em relação ao seu nível mais alto este ano.

A ação está cerca de 21% acima do nível mais baixo desta semana. Este artigo explora as principais razões pelas quais as ações da Metaplanet despencaram este ano.

A queda das ações do Metaplanet faz parte de um desafio crescente

Uma razão pela qual o preço das ações da Metaplanet despencou é que toda a indústria de tesouraria do Bitcoin está lutando. A Strategy, empresa fundada por Michael Saylor, viu suas ações caírem 30% em relação ao seu ponto mais alto este ano.

Da mesma forma, o preço das ações da Trump Media (DJT) caiu mais de 60% em relação à alta acumulada no ano e está pairando em seu nível mais baixo em meses. Outras empresas, como Bullish, KindlyMD e American Bitcoin, despencaram.

As ações da Metaplanet caíram à medida que o "volante" de financiamento da empresa parece quebrar. O conceito de volante no caso da Metaplanet envolve o Fundo Evo. Neste, a Evo recebeu mandados de greve em movimento, dando-lhe o direito de comprar ações da Metaplanet a um preço pré-definido.

Se a ação subir acima do preço de exercício, o Fundo Evo exerce os warrants com lucro, dando o dinheiro à Metaplanet, que usa para comprar Bitcoin. Recentemente, no entanto, as ações despencaram, o que significa que a quantidade que a Metaplanet usa para comprar BTC diminuiu.

Para resolver essa situação, a empresa anunciou sua oferta inicial de ações no exterior por ¥ 553, um desconto de 10% em relação ao preço inicial. Ele levantará ¥ 204 bilhões, a maior parte dos quais será usada para comprar Bitcoin.

Portanto, os desafios de financiamento significam que a empresa pode ter dificuldades para atingir sua meta de comprar 210 mil moedas no longo prazo. Agora tem 20.136, o que significa que precisa comprar 189.000 para atingir sua meta. Ao preço atual de US$ 113.000, ele precisa arrecadar mais de US$ 21 bilhões.

As preocupações com a avaliação permanecem

O preço das ações da Metaplanet também despencou à medida que os investidores levantam preocupações sobre a avaliação das empresas de tesouraria de Bitcoin. No caso da Metaplanet, ela tem uma capitalização de mercado de US$ 4 bilhões em comparação com o valor de suas participações em Bitcoin de US$ 2,3 bilhões. Incluindo sua dívida e caixa, o valor da empresa é de US$ 5 bilhões.

Esses números indicam que a empresa tem um mNAV de 1,64, inferior à alta acumulada no ano de 8. Alguns investidores questionam por que essas empresas negociam com um prêmio e tudo o que possuem é Bitcoin, que está prontamente disponível.

Além disso, as ações da Metaplanet despencaram à medida que todo o setor de tesouraria ficou supersaturado. Existem agora mais de 170 empresas com participações em Bitcoin. Mais empresas lançaram estratégias de tesouraria focadas em altcoin, com a BitMine de Tom Lee segurando moedas Ethereum no valor de mais de US$ 8 bilhões.

Análise técnica do preço das ações da Metaplanet

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Metaplanet despencou nos últimos meses, passando de uma alta de ¥ 1.962 em junho para ¥ 672 hoje. Ele caiu abaixo da média móvel exponencial (EMA) de 50 dias.

Ele testou novamente um nível importante, que foi seu nível mais alto em fevereiro deste ano. Esse padrão de quebra e reteste é um dos sinais de reversão de alta mais comuns.

A ação também formou um padrão de cunha descendente, que compreende duas linhas de tendência descendentes e convergentes. Além disso, o MACD e o Índice de Força Relativa (RSI) estão mostrando sinais de uma divergência de alta.

Portanto, o cenário mais provável é onde a ação sobe, potencialmente para a Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias em ¥ 969 e depois retoma a tendência de baixa.