As três principais ações 'ricas em dinheiro' que podem resistir a qualquer desaceleração do mercado

Com as ações dos EUA pairando perto de níveis recordes e os indicadores econômicos piscando sinais de alerta - o Morgan Stanley está pedindo aos investidores que busquem abrigo em empresas com fluxos de caixa livres robustos.

De acordo com a empresa de investimento, as empresas "ricas em dinheiro" estão mais bem equipadas para navegar pela volatilidade, graças à sua capacidade de autofinanciar operações e crescimento.

Em meio ao aumento do desemprego e revisões para baixo na criação de empregos, o apelo dessas empresas cresceu.

O Morgan Stanley selecionou o Russell 1000 para nomes com fortes valores de caixa para empresas e projeção de crescimento de fluxo de caixa livre de dois dígitos. Entre suas principais escolhas: DoorDash, Spotify e FedEx.

FedEx Corp (NYSE: FDX)

A FedEx se destaca como um peso pesado da logística com uma boa reserva de caixa. O Morgan Stanley espera que seu fluxo de caixa livre cresça 31,4% em 2025 e outros 14,9% em 2026.

Apesar dos ganhos mistos no segundo trimestre, a flexibilidade financeira da empresa permanece intacta, reforçada por seu plano de desmembrar sua divisão de frete.

Esse movimento estratégico pode desbloquear eficiências operacionais e aprimorar o foco nos principais serviços de entrega.

A capacidade da FedEx de gerar caixa substancial, mesmo em um ambiente macro desafiador, a torna uma jogada defensiva atraente.

Como observou o Morgan Stanley, "as empresas com amplo fluxo de caixa livre são autofinanciadas", e as ações da FedEx se encaixam nessa conta.

As ações da FDX também pagam atualmente um rendimento de dividendos de 2,51% - o que as torna ainda mais atraentes para se possuir no longo prazo.

Spotify Inc (NYSE: SPOT)

O Spotify continua a impressionar com sua base de usuários em expansão e melhorando a monetização.

A gigante do streaming de áudio deve aumentar o fluxo de caixa livre em 27,6% em 2025 e 34,3% em 2026, de acordo com o Morgan Stanley.

A receita da empresa no segundo trimestre aumentou 10% ano a ano, impulsionada por assinaturas premium e ganhos de publicidade.

A capacidade da SPOT de converter o crescimento da receita em reservas de caixa significativas lhe dá uma proteção contra ventos contrários econômicos.

O modelo escalável da empresa e a estrutura de custos disciplinada a tornam um dos nomes mais atraentes no espaço de mídia digital.

Outras empresas de Wall Street concordam com a visão construtiva do Morgan Stanley sobre as ações da SPOT, dado que a classificação de consenso sobre o aplicativo de streaming de música atualmente está em "overweight".

DoorDash Inc (NASDAQ: DASH)

As ações da DoorDash emergiram como uma força geradora de caixa na economia sob demanda.

O Morgan Stanley prevê um crescimento do fluxo de caixa livre de 26,6% este ano e impressionantes 41,5% em 2026.

A empresa registrou US$ 3,3 bilhões em receita no segundo trimestre de 2025, um aumento de 25% em relação ao ano anterior, impulsionado pela forte demanda e pelo aumento das assinaturas do DashPass.

Apesar da concorrência do Uber Eats e outros, as margens em expansão do DASH e a alocação eficiente de capital o ajudaram a construir um baú de guerra considerável.

Em uma recessão, seu perfil rico em dinheiro pode ser um diferencial importante.

Observe que Wall Street atualmente tem uma classificação de consenso de "overweight" nas ações da DASH - com uma meta média de cerca de US$ 297, indicando um potencial de alta de quase 20% a partir daqui.