Commodities wrap: petróleo salta com tensões geopolíticas, ouro se consolida perto de máximas

A maioria dos preços das commodities estava no verde na sexta-feira, com o petróleo bruto subindo mais de 1% devido às tensões geopolíticas no Oriente Médio e na Ucrânia.

Os preços do ouro continuaram a se consolidar perto das máximas históricas, enquanto o mercado aguarda a reunião de política do Federal Reserve dos EUA na próxima semana.

Em outros lugares, os preços do cobre na Bolsa de Metais de Londres ultrapassaram a marca de US $ 10.000 por tonelada uma vez. Os traders estariam ansiosos para ver se o metal vermelho pode defender seus ganhos e permanecer acima do preço crucial nos próximos dias.

No entanto, analistas acreditam que a reunião do Fed da próxima semana é uma faca de "dois gumes" para os preços do cobre e dos metais básicos.

Enquanto isso, os preços da prata na COMEX estavam se aproximando da marca de US$ 43 por onça na sexta-feira, à medida que crescia o otimismo sobre os cortes nas taxas de juros.

Preços do petróleo saltam 1%

Ambos os benchmarks de petróleo subiram mais de 1% no início do dia, com os temores de oferta tomando conta do mercado.

Um ataque de drone teve como alvo o porto russo de Primorsk, um importante terminal de exportação de petróleo e combustível no noroeste do país. O ataque de sexta-feira resultou em uma embarcação e uma estação de bombeamento pegando fogo, de acordo com o governador regional.

Enquanto isso, do lado da oferta, o Adani Group da Índia, o maior operador portuário privado do país, teria banido petroleiros sob sanções ocidentais de todos os seus portos.

Esse movimento pode afetar o fornecimento de petróleo russo. A Índia é o maior importador de petróleo marítimo russo, grande parte do qual é transportado em navios-tanque sancionados pela União Europeia, EUA e Grã-Bretanha.

A Agência Internacional de Energia (AIE) informou na quinta-feira que a oferta global de petróleo deve aumentar mais rapidamente do que o previsto este ano.

Esse crescimento acelerado é atribuído aos aumentos de produção planejados pela OPEP +, um grupo composto pela Organização dos Países Exportadores de Petróleo e aliados como a Rússia.

Por outro lado, o próprio relatório da OPEP, divulgado no mesmo dia, manteve suas previsões relativamente altas para o crescimento da demanda por petróleo para o ano atual e o próximo.

A avaliação da OPEP sugere que a economia global está sustentando uma tendência de crescimento robusta.

No momento da redação deste artigo, o preço do petróleo bruto West Texas Intermediate estava em US$ 63,22 por barril, alta de 1,4%, enquanto o petróleo Brent subia 1,6%, a US$ 67,43 por barril.

Ouro se consolida

Os preços do ouro subiram na sexta-feira, aproximando-se do recorde alcançado no início da semana.

Esse aumento foi impulsionado por um mercado de trabalho fraco nos EUA, que solidificou as expectativas de vários cortes nas taxas de juros este ano, consequentemente reforçando a demanda por ouro.

Sem dúvida, o foco da próxima semana nos mercados de metais preciosos será a reunião do Federal Reserve dos EUA. Um corte de 25 pontos-base na taxa de juros já está precificado.

"No entanto, há um risco residual de que o Fed dê um passo ainda mais agressivo de 50 pontos-base", disse Thu Lan Nguyen, chefe de pesquisa de câmbio e commodities do Commerzbank, em relatório.

"Isso é apoiado pela desaceleração significativa do mercado de trabalho, por um lado, e pela alta pressão política contínua, por outro", acrescentou.

Na quarta-feira, o presidente dos EUA, Donald Trump, mais uma vez pediu ao presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, que reduzisse as taxas de juros de referência.

O cobre pode defender seus ganhos?

"Para metais básicos, entretanto, a reunião do Fed é uma faca de dois gumes", disse Nguyen.

Uma reunião altamente dovish pode levar a ganhos de metais básicos, já que a perspectiva de cortes significativos nas taxas de juros melhora as perspectivas econômicas de médio prazo, disse ela.

"É provável que isso limite o potencial de alta dos preços", observou Nguyen.

Os próximos números da produção industrial da China são aguardados com ansiedade. Se a produção de alumínio de agosto, que pairou perto de recordes, indicar uma desaceleração, isso poderá aumentar ainda mais os preços do alumínio.

Simultaneamente, um aumento nos warrants cancelados da LME para o metal sugere uma crescente demanda asiática.

Na próxima semana, os dados sobre a produção chinesa de cobre não serão divulgados. Em vez disso, apenas serão publicados os números gerais da produção total de metal.

No momento da redação deste artigo, o contrato de três cobres na LME estava em US$ 10.084,40 por tonelada, um aumento de 0,2% em relação ao fechamento anterior.