O preço das ações da Nebius está disparando em todos os cilindros: prepare-se para um recuo

O preço das ações da Nebius teve um forte retorno nos últimos meses. Ele saltou de uma baixa de US$ 14,27 em 2024 para uma alta de US$ 115, elevando sua capitalização de mercado para mais de US$ 28,25 bilhões, acima da baixa do ano passado de US$ 3,33 bilhões. Tem mais vantagens?

Nebius está se beneficiando dos ventos favoráveis da IA

As principais empresas de consultoria publicaram relatórios que são altamente favoráveis ao setor de data center. Em uma nota recente, a Bain observou que a indústria gastará trilhões de dólares em infraestrutura até 2030.

A McKinsey, por outro lado, espera que os gastos com data centers atinjam US$ 7 trilhões nesse período. Esse aumento de gastos acontecerá devido à crescente demanda por poder de computação à medida que os modelos de IA se tornam mais complexos.

Portanto, empresas como Nebius, IREN e CoreWeave podem se beneficiar desses ventos favoráveis. Isso explica por que eles passaram de empresas relativamente pequenas para gigantes multibilionários.

A Nebius agora é uma empresa que vale mais de US$ 30 bilhões, enquanto a capitalização de mercado da CoreWeave subiu para US$ 63 bilhões. Mais recentemente, o IREN veio do "nada" para se tornar um rolo compressor de US $ 12 bilhões.

O preço das ações da Nebius saltou recentemente depois que ela fechou um dos maiores negócios da indústria de IA. Este acordo, no valor de cerca de US$ 19 bilhões, fará com que a empresa forneça à Microsoft poder de computação adicional de sua localização em Nova Jersey nos próximos cinco anos.

Este acordo beneficia a Nebius por ter uma empresa de primeira linha como a Microsoft comprando a maior parte de seu armazenamento por cinco anos, com potencial para extensão.

Ao mesmo tempo, o acordo significa que a empresa provavelmente atrairá mais empresas como laboratórios de IA e grandes empresas de tecnologia. Por exemplo, uma empresa como a Apple, que ficou para trás nos gastos com IA, pode optar por usar os data centers Nebius em vez de comprar os seus próprios.

Crescimento da receita para acelerar

O recente acordo com a Microsoft ajudará a acelerar o crescimento de sua receita nos próximos anos. Seus resultados recentes mostraram que sua receita aumentou 625% no segundo trimestre, para US$ 105,1 milhões.

Esse crescimento de receita elevou sua receita de seis meses para US$ 156 milhões, um aumento de 545% em relação ao mesmo período do ano passado. Esse crescimento aconteceu quando a empresa adicionou novos clientes como Mithril, SkyPilot, Lightning e BaseTen.

Os analistas estão otimistas de que o crescimento da Nebius continuará. A estimativa média de 6 analistas é que sua receita chegará a US$ 576 milhões este ano, um aumento de cerca de 390% em relação ao que faturou em 2024.

A empresa ultrapassará a marca de receita de US$ 1 bilhão no próximo ano, quando deverá gerar mais de US$ 1,68 bilhão. Há chances de que a receita seja muito maior do que essas estimativas, especialmente se conseguir mais clientes grandes como a Microsoft.

O risco para os investidores, no entanto, é que a empresa precise de bilhões de dólares em despesas de capital. Para fazer isso, precisará levantar somas substanciais de dinheiro, principalmente por meio de vendas de ações dilutivas.

Análise técnica do preço das ações da Nebius

Gráfico de ações NBIS | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da NBIS está em uma forte corrida de alta nos últimos meses. Ele saltou de uma baixa de US$ 14,2 para US$ 113. Recentemente, ele se moveu acima do importante nível de resistência em US$ 86,9, seu ponto mais alto em novembro de 2021.

A ação permanece acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Isso é arriscado, pois significa que a ação pode passar por uma reversão média.

A ação também se tornou altamente sobrecomprada, com o Índice de Força Relativa e o Oscilador Estocástico subindo. Novamente, isso significa que a ação pode recuar, potencialmente para o suporte principal em US$ 86, uma queda de cerca de 25% em relação ao nível atual. Essa queda será de alta porque será um padrão de quebra e reteste, que é um sinal de continuação comum.