Evite o JEPQ e compre o ETF QQQI com rendimento de 14%

Os ETFs de opções de compra cobertas tornaram-se muito populares entre os investidores de renda nos últimos anos devido à sua alta taxa de distribuição. O JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) é um dos mais populares. Este artigo explora por que o ETF QQQI é uma compra melhor.

O que é o ETF QQQI?

O ETF NEOS Nasdaq-100 (R) High Income é um ETF relativamente pequeno com mais de US$ 5 bilhões em ativos, muito abaixo dos US$ 30 bilhões da JEPQ .

É um fundo que visa fornecer aos investidores um dividendo regular, alavancando o conceito de estratégia de chamada coberta.

A principal abordagem do fundo começa com a aquisição de todas as empresas do índice Nasdaq 100. Seu portfólio é composto por empresas como Nvidia, Apple, Microsoft, Broadcom, Amazon e Meta Platforms.

Depois disso, o fundo vende opções de compra no NDX, o que o ajuda a gerar um prêmio, que usa para distribuir aos seus acionistas. Também recebe dividendos de seus investimentos em ações, que utiliza para retornar aos acionistas.

A principal diferença entre o ETF QQQI e o JEPQ é que ele aproveita outras estratégias para gerar retorno e minimizar impostos.

Por exemplo, em alguns casos, além da estratégia principal de opções de compra, o fundo pode entrar em uma estratégia de call spread onde compra chamadas longas, além das opções de compra escritas. Ao fazer isso, o fundo gera um retorno por meio do spread de crédito líquido.

Mais importante ainda, ao contrário do ETF JEPQ, ele visa reduzir os impostos que os investidores pagam. Ele faz isso usando opções de índice, como as opções de compra NDX que se qualificam como contratos da "Seção 1256".

O benefício dessas opções de compra de índice é que, se forem mantidas no final do ano, sempre receberão um tratamento fiscal favorável pelo IRS, pois serão consideradas como se tivessem sido vendidas pelo valor justo de mercado no último dia útil do ano fiscal

Os contratos também são tratados como ganhos de 60% de longo prazo e 40% de ganhos de curto prazo se os contratos produzirem ganho ou perda de capital.

Além disso, este fundo usa a estratégia de colheita de prejuízos fiscais para reduzir impostos. Neste, o fundo retira perdas de investimento de algumas ações para compensar os lucros obtidos por outros ativos.

QQQI está superando o ETF JEPQ

O ETF QQQI é um pouco mais caro que o fundo JEPQ. Tem um índice de despesas de 0,68% em comparação com os 0,35% da JEPQ.

No entanto, apesar disso, a história mostra que ele tem um desempenho melhor, fazendo com que as taxas valham a pena. Por um lado, tem um rendimento de dividendos de 14% em comparação com o JEPQ, que tem um retorno de cerca de 10%.

Os dados mostram que o retorno total do QQQI este ano é de 14,65%, superior aos 9,5% do JEPQ. Da mesma forma, seu desempenho nos últimos doze meses foi de 21% e 16,65%, respectivamente.

Ainda assim, como escrevemos antes, esses ETFs de chamadas cobertas são ideais para complementar os principais fundos como QQQ e QQQM, uma vez que esses têm um longo histórico de desempenho. O QQQ teve um retorno total de 22% nos últimos 12 meses, um pouco superior aos 21% do QQQI.