Envoltório de commodities: ouro caminha para o 7º ganho semanal consecutivo, petróleo definido para queda acentuada

A maioria das commodities subiu no último dia de negociação da semana na sexta-feira, mesmo com o petróleo caminhando para uma perda semanal acentuada.

Os preços do ouro estavam pairando perto de seus recordes na sexta-feira, quando o metal amarelo foi definido para seu sétimo ganho semanal consecutivo.

Os preços do cobre também subiram mais de 1% na sexta-feira devido a relatos sobre interrupções na produção.

Os preços da prata ultrapassaram brevemente a marca de US$ 48 por onça na COMEX na quinta-feira, antes que a realização de lucros arrastasse o metal de volta para US$ 47.

Ouro brilha

Após o início da paralisação do governo dos EUA na quinta-feira, os preços do ouro continuaram subindo, atingindo uma alta sem precedentes.

"O ouro está em demanda como um porto seguro, em parte porque a paralisação nos EUA adicionou outro fator de incerteza", disse Barbara Lambrecht, analista de commodities do Commerzbank AG, em um relatório.

Várias fontes de dados públicas e privadas sugerem que o mercado de trabalho dos EUA experimentou estagnação em setembro. As contratações permaneceram lentas e as taxas de desemprego não mostraram mudanças.

De acordo com a ferramenta FedWatch do CME Group, os investidores antecipam uma chance de 97% de um corte de 25 pontos-base na taxa em outubro, com uma probabilidade de 88% de uma redução semelhante em dezembro.

"Embora, como foi observado repetidamente no último mês, o MACD diário continue a indicar que o mercado está sobrecomprado", disse David Morrison, analista sênior de mercado da Trade Nation.

No momento da redação deste artigo, o contrato de ouro de dezembro na COMEX estava em US$ 3.910,87 por onça, um aumento de mais de 1%.

Ganhos do petróleo, mas conjunto de perdas semanais

Os preços do petróleo subiram na sexta-feira, mas ainda caminhavam para um declínio semanal de cerca de 7-8%, após relatos de possíveis aumentos de oferta da OPEP +.

O petróleo Brent registrou uma queda de 8,3% na semana, enquanto o WTI deve cair 7,7%.

A Organização dos Países Exportadores de Petróleo e aliados podem aumentar a produção de petróleo em novembro em 274.000-411.000 barris por dia (bpd), um aumento de duas a três vezes em comparação com o aumento de outubro.

Este movimento potencial de oito membros da OPEP +, conforme relatado pela Reuters na terça-feira, indica os esforços da Arábia Saudita para recuperar a participação de mercado.

A OPEP postou nas redes sociais que nada havia sido decidido ainda. Todos os olhos estarão voltados para a reunião no fim de semana.

"No entanto, um grande movimento não pode ser completamente descartado, já que os preços do petróleo ainda estão relativamente altos e a Arábia Saudita aparentemente quer aumentar sua participação de mercado", disse Lambrecht.

Os analistas do JPMorgan antecipam uma mudança significativa no mercado de petróleo, projetando um superávit substancial a partir do quarto trimestre e se estendendo até o próximo ano, marcando setembro como um ponto de virada crucial.

Em outro lugar, na sexta-feira, um incêndio eclodiu durante a noite na refinaria El Segundo da Chevron, uma grande instalação na costa oeste dos EUA com capacidade de 290.000 barris por dia.

Embora o impacto imediato na produção permaneça incerto, os analistas antecipam um efeito limitado sobre os preços do petróleo.

O preço do petróleo West Texas Intermediate estava em US$ 60,78 o barril, alta de 0,5% em relação ao fechamento anterior. O petróleo Brent estava em US$ 64,42 por barril, alta de 0,5% também.

Metais básicos

Esta semana, o índice London Metal Exchange (LME) mostra que os preços dos metais básicos atingiram uma alta de 15 meses.

Lambrecht observou:

Os preços dos metais são influenciados não apenas pela demanda, mas também significativamente pela evolução da oferta. Essa interação entre demanda e oferta é provavelmente um fator-chave por trás das tendências divergentes observadas nos preços dos metais.

Os preços do cobre na LME aumentaram quase 17% desde o início do ano. Em contraste, os preços do níquel e do zinco estão sendo negociados atualmente ligeiramente abaixo de seus níveis no início do ano.

O fechamento da mina Grasberg da Indonésia, a segunda maior mina de cobre do mundo, resultou em um déficit mensal "teórico" de mercado de 66.000 toneladas, dada sua capacidade de produção anual de 800.000 toneladas.

A produção de cobre do Chile em agosto foi decepcionante, experimentando uma queda de quase 10% em relação ao ano anterior, equivalente a 47.000 toneladas.

Isso se deveu em grande parte a interrupções em El Teniente, a décima maior mina de cobre do mundo, com capacidade anual de cerca de 400.000 toneladas.

O contrato de cobre de três meses na LME estava em US$ 10.647,05 por tonelada, um aumento de 1,5% em relação ao fechamento anterior.