Análise do índice DAX: por que as ações alemãs estão subindo este ano

O índice DAX manteve-se estável nos últimos dias e está pairando perto de sua máxima histórica de € 24.635. Ele estava sendo negociado a € 24.378 hoje, um aumento de mais de 32% em relação ao seu nível mais baixo em abril. Este artigo destaca por que o índice alemão blue-chip está subindo e os principais impulsionadores deste ano.

Razões pelas quais o índice DAX está subindo

Existem três razões principais pelas quais o índice alemão DAX está em forte recuperação este ano. Primeiro, o rali está sendo apoiado pelas ações do Banco Central Europeu (BCE), que reduziu as taxas de juros várias vezes e as trouxe para 2% este ano.

É comum que o mercado de ações tenha um bom desempenho quando o banco central está cortando as taxas de juros, pois isso torna o mercado de ações mais interessante do que os títulos.

O índice também reagiu positivamente aos cortes nas taxas de juros do Federal Reserve, que os cortou em 0,25% na última reunião em setembro. Os analistas esperam que o banco corte as taxas de juros novamente ainda este ano.

O índice DAX também saltou devido à correlação geral com outros índices globais, como o Hang Seng, o Dow Jones e o SandP 500. Historicamente, esses índices globais tiveram uma estreita correlação entre si.

Além disso, o índice se beneficiou do aumento dos gastos do governo na Alemanha, à medida que as autoridades buscavam turbinar a economia.

Os ganhos, no entanto, foram limitados pelas tarifas de Donald Trump, que se aplicaram a todos os produtos que a Alemanha vende aos Estados Unidos, especialmente seus veículos. Trump alertou que adicionará uma tarifa de 25% sobre caminhões, uma medida que afetará a Daimler Trucks, um dos maiores players do setor.

A Porsche, fabricante de veículos de luxo, tem sido uma das empresas mais afetadas pelas tarifas de Donald Trump, já que os EUA são seu único mercado em crescimento. Os resultados mais recentes mostraram que os negócios chineses continuaram a se deteriorar, enquanto a Europa não está crescendo. A Porsche fabrica todos os seus veículos na Alemanha, o que significa que tem que pagar mais em tarifas do que outros fabricantes.

Principais ganhadores e retardatários no DAX alemão

O maior ganhador do índice DAX este ano é a Rheinmetall, a gigante do setor de defesa cujas ações saltaram 207% este ano em meio ao aumento dos gastos com defesa.

O preço das ações da Siemens Energy disparou 112% este ano e 211% nos últimos 12 meses, fazendo um retorno espetacular para uma empresa que recebeu um resgate do governo há alguns anos. Seu desempenho aconteceu devido à demanda contínua por energia globalmente.

O preço das ações do Commerzbank saltou 100% este ano, ajudado pela especulação contínua de que o Unicredit fará uma oferta total pela empresa.

Os outros principais ganhadores do índice DAX este ano são Deutsche Bank, Heidelberg Materials, Bayer, E. On, Fresenius e RWE. Por outro lado, os principais retardatários do índice são Symrise, Beiersdorf, Adidas, Zalando e Merck.

Análise técnica do DAX Index

Gráfico DAX | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o índice DAX se recuperou nos últimos dias, passando de uma baixa de 23.347 em setembro para uma alta de 24.400 hoje. Agora está pairando perto da alta acumulada no ano de 24.635.

O índice permaneceu acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Ele também formou um padrão de triângulo ascendente, o que geralmente leva a um forte rompimento de alta ao longo do tempo.

Portanto, o cenário mais provável é onde ele salta nas próximas semanas e atinge o importante nível de resistência em 25.000. Uma queda abaixo do suporte em 24.000 invalidará a perspectiva de alta.