Resumo: recompra da Samsung cresce; Bitcoin e petróleo em alta

Na sexta-feira, a Samsung Electronics delineou um potencial pagamento recorde aos acionistas, enquanto a demanda por memórias para IA impulsiona a geração de caixa.

O Bitcoin prolongou sua mais forte alta semanal em mais de dois anos.

Os preços do petróleo subiram à medida que novas ameaças de sanções dos EUA contra o Irã aumentaram as preocupações sobre eventuais interrupções de oferta.

O ouro também disparou a um patamar recorde em mais de três meses, enquanto recompras do Tesouro pressionaram o dólar e estimularam a demanda pelo metal precioso.

Samsung planeja retorno recorde aos acionistas

Samsung Electronics said shareholder returns could atingir 90 trilhões de won a 110 trilhões de won, or roughly $64.5 billion to $78.9 billion, in 2026.

O pagamento potencial seria cerca de cinco vezes o recorde anual anterior da Samsung e ocorre enquanto o boom de IA impulsiona forte demanda por chips de memória.

O anúncio segue a decisão da SK Hynix de recomprar e cancelar 40 trilhões de won em ações. 

A SK Hynix também elevou sua política de retorno aos acionistas para pelo menos 50% do fluxo de caixa livre acumulado para 2025-2027.

A política atual da Samsung para 2024-2026 prevê devolver 50% do fluxo de caixa livre, incluindo 9.8 trilhões de won em dividendos anuais regulares. 

A empresa também planeja gastar mais de 110 trilhões de won em instalações e pesquisa e desenvolvimento em 2026, incluindo investimentos em tecnologias avançadas de semicondutores.

Kim Dong-won, chefe de pesquisa da KB Securities, disse que o fluxo de caixa livre da Samsung está aumentando rapidamente por causa do boom de memórias para IA. 

Ele acrescentou que ganhos de avaliação futuros poderão depender cada vez mais de como a empresa distribui seu caixa.

Bitcoin estende forte rali semanal

O Bitcoin estava a caminho de sua mais forte performance semanal em mais de dois anos, subindo cerca de 22% na semana e negociado perto de $77,169.

A criptomoeda se beneficiou de vários catalisadores, incluindo a decisão do Tesouro dos EUA de aumentar recompras de dívida de maior duração. 

A medida pressionou os rendimentos dos títulos para baixo inicialmente, apoiando ativos sensíveis ao risco.

O presidente dos EUA, Donald Trump, também pediu ao Congresso que aprove uma legislação que estabeleça um arcabouço regulatório para as criptomoedas. O projeto enfrenta uma votação processual em 15 de setembro.

O fechamento de posições vendidas contribuiu para o rali, com mais de $1.2 billion em posições vendidas de Bitcoin liquidadas, segundo a Fundstrat.

Os ganhos se espalharam para ações ligadas a cripto. Robinhood subiu 13%, Coinbase ganhou 7.9% e Strategy avançou 6.2%.

Analistas disseram que o rali do Bitcoin também está sendo sustentado pela demanda à vista e por ETFs, embora alguns alertem que a criptomoeda precisa permanecer acima de $70,000 para que o rali demonstre maior durabilidade.

Petróleo sobe com escalada de tensões no Irã

O Brent subiu 0.76% para $94.49 por barril, enquanto o West Texas Intermediate ganhou 0.33% para $87.12.

Ambos os referenciais caminhavam para ganhos semanais, com o Brent em alta de mais de 6% e o WTI mais de 5% na semana.

Os preços do petróleo têm sido sustentados por preocupações sobre interrupções no fornecimento à medida que as tensões entre os EUA e o Irã persistem. 

O presidente Donald Trump ameaçou sanções econômicas aos parceiros comerciais do Irã, enquanto Teerã alertou que sua resposta a novas ameaças dos EUA seria severa.

O tráfego marítimo pelo Estreito de Hormuz também permaneceu fortemente perturbado. 

Sete navios de carga cruzaram a via navegável na quinta-feira, segundo dados da Kpler, abaixo da contagem do dia anterior.

No entanto, suprimentos alternativos de fontes incluindo shale dos EUA, oleodutos e outros produtores ajudaram a compensar parte da interrupção.

Ouro alcança máxima de três meses

O ouro subiu 2.4% para $4,623.94 a onça, após tocar anteriormente $4,631.99, seu nível mais alto desde 15 de maio.

O metal estava a caminho de um terceiro ganho semanal consecutivo, com os preços subindo mais de 5% durante a semana.

O ouro se beneficiou de um dólar dos EUA mais fraco e da expectativa de que o panorama de política do Federal Reserve possa permanecer menos restritivo. 

O metal também ultrapassou sua média móvel de 200 dias, em torno de $4,513, um nível considerado significativo por analistas técnicos.

Bart Melek, chefe global de estratégia de commodities da TD Securities, disse que o movimento foi impulsionado em parte por fatores técnicos e pelo dólar mais fraco.

O Goldman Sachs também apontou para uma demanda mais forte por opções de compra de ouro e para o renovado interesse no metal como proteção contra riscos macroeconômicos e de política.

Prata, platina e paládio também avançaram na sexta-feira e caminhavam para ganhos semanais.