Ações do Hang Seng Bank sobem 30% com oferta do HSBC para privatizar em grande compra de Hong Kong

As ações do Hang Seng Bank subiram quase 30% na quinta-feira, depois que a controladora HSBC Holdings anunciou planos de fechar o capital do credor em um acordo que o avalia em mais de HK$ 290 bilhões (mais de US$ 37 bilhões).

O maior banco da Europa disse que pediu ao conselho do Hang Seng Bank que apresentasse uma proposta de privatização aos acionistas por meio de um esquema de acordo sob a Portaria de Empresas de Hong Kong.

De acordo com o plano, as ações da Hang Seng seriam canceladas em troca de HK$ 155 cada - cerca de 33% acima do preço médio de 30 dias das ações de HK$ 116,5.

O HSBC atualmente possui cerca de 63% do Hang Seng Bank, colocando o custo do negócio para os acionistas minoritários em aproximadamente HK$ 106 bilhões.

As ações do HSBC em Hong Kong caíram mais de 5% após o anúncio.

Movimento destaca o compromisso renovado do HSBC com Hong Kong

"Nossa oferta é uma excelente oportunidade para o crescimento do Hang Seng e do HSBC", disse o presidente-executivo do grupo, Georges Elhedery, em comunicado.

"Preservaremos a marca, a herança e a proposta do cliente da Hang Seng enquanto investimos para desbloquear novos pontos fortes em produtos, serviços e tecnologia."

Elhedery acrescentou que a transação ressaltou a confiança do HSBC no status de Hong Kong como um importante centro financeiro global e como um "superconector" entre os mercados globais e a China continental.

O HSBC disse que a oferta permite ajustes para refletir quaisquer dividendos declarados após a data do anúncio, excluindo o terceiro dividendo intermediário da Hang Seng para 2025.

"Uma das prioridades estratégicas do HSBC é crescer em Hong Kong", disse o credor em seu documento.

"Acreditamos que estamos melhor posicionados para fazê-lo, fortalecendo a presença bancária de Hong Kong do HSBC Asia Pacific e do Hang Seng Bank."

A importância do Hang Seng Bank e os desafios recentes

Fundada em 1933, a Hang Seng é uma das maiores e mais reconhecidas instituições financeiras de Hong Kong, atendendo a cerca de 4 milhões de clientes por meio de suas mais de 250 agências e plataformas digitais.

As operações do banco abrangem gestão de patrimônio, banco comercial e global, e incluem o Hang Seng Bank (China) Ltd, que mantém filiais nas principais cidades do continente, bem como operações em Macau e Cingapura.

No final de 2024, a Hang Seng registrou ativos totais de HK$ 1,8 trilhão e um lucro líquido de HK$ 18,4 bilhões, gerando um retorno sobre o patrimônio líquido de 11,3%.

Seu índice de Capital Ordinário Nível 1 (CET1) ficou em robustos 17,7%.

No entanto, o credor enfrentou o aumento dos empréstimos inadimplentes em meio ao aprofundamento da desaceleração imobiliária de Hong Kong e da China continental.

Em junho de 2025, os empréstimos em atraso atingiram 6,7% dos empréstimos brutos – acima dos 2,8% no final de 2023 – impulsionados pela exposição a imóveis comerciais.

"As listagens duplas de controladoras e subsidiárias são inerentemente problemáticas em termos de governança e, nesse sentido, é um movimento positivo e há muito esperado", disse Michael Makdad, analista sênior da Morningstar.

Apesar desses desafios, o HSBC enfatizou que sua proposta de compra visa fortalecer o crescimento de longo prazo e a integração tecnológica, preservando a identidade local de Hang Seng.

Se aprovada, a transação marcaria uma das maiores privatizações da história financeira de Hong Kong, sinalizando uma fé renovada na resiliência da cidade como uma potência bancária regional.