Akero Therapeutics dispara com a Novo Nordisk pronta para adquiri-la por até US$ 5,2 bilhões em dinheiro

A Novo Nordisk disse na quinta-feira que adquiriria a Akero Therapeutics por até 5,2 bilhões de dólares em dinheiro, marcando um impulso significativo em tratamentos para doenças hepáticas gordurosas, à medida que a farmacêutica dinamarquesa busca ampliar seu pipeline além dos medicamentos para diabetes e obesidade.

O acordo fez com que as ações da Akero subissem mais de 17% nas negociações de pré-mercado, enquanto as ações da Novo Nordisk caíram 1,56%, com os investidores questionando o custo da aquisição.

De acordo com os termos, a Novo pagará US$ 54 por ação em dinheiro no fechamento, avaliando a Akero em cerca de US$ 4,7 bilhões.

Os acionistas da Akero também receberão um direito de valor contingente de US$ 6 por ação, ou US$ 500 milhões adicionais, se a Food and Drug Administration dos EUA aprovar a efruxifermina, medicamento experimental da Akero, até 30 de junho de 2031.

A Novo Nordisk disse que a aquisição está alinhada com sua estratégia de desenvolver terapias para pessoas que vivem com diabetes, obesidade e condições relacionadas, como esteato-hepatite associada à disfunção metabólica (MASH).

Foco na doença hepática ligada à obesidade

A Akero, com sede em South San Francisco, está desenvolvendo efruxifermina, um tratamento potencial para MASH, uma doença hepática crônica intimamente ligada à obesidade e diabetes.

A empresa está conduzindo ensaios clínicos em estágio avançado em pacientes com cicatrizes hepáticas avançadas, ou cirrose, causadas pela doença.

"A efruxifermina pode se tornar um tratamento fundamental por conta própria ou em combinação com o Wegovy", disse o presidente-executivo da Novo Nordisk, Mike Doustdar, em comunicado.

Ele chamou a aquisição de um passo fundamental na expansão do portfólio de tratamento da Novo além dos medicamentos tradicionais para diabetes.

Doustdar, que assumiu o comando em julho, agiu rapidamente para reformular a estratégia da empresa.

No mês passado, ele anunciou planos para cortar cerca de 9.000 empregos em todo o mundo como parte de um esforço para aumentar a eficiência e reinvestir no desenvolvimento de medicamentos.

Analistas se dividem sobre avaliação de negócios

Embora o acordo dê à Novo Nordisk uma posição promissora no mercado emergente de terapias para doenças hepáticas, alguns analistas disseram que a avaliação de US $ 5,2 bilhões parecia íngreme.

O analista da Nordnet, Per Hansen, diz que a aquisição é cara e mostra que a Novo "ainda está construindo a amplitude de seu portfólio"

"A reação do preço das ações pode ser um sinal de algo que não é mencionado no anúncio - a recompra de ações", disse Hansen.

A concorrente dinamarquesa da Novo, Zealand Pharma, que também atua na pesquisa de doenças hepáticas gordurosas, viu suas ações caírem cerca de 2,4% após a notícia.

Competição com Eli Lilly se intensifica

A aquisição ocorre no momento em que a Novo Nordisk enfrenta a crescente concorrência da rival americana Eli Lilly, cujos tratamentos para perda de peso e diabetes aumentaram em demanda global.

Doustdar enfatizou que a estratégia da Novo se concentrará no desenvolvimento de medicamentos de próxima geração para obesidade e diabetes que também podem tratar condições cardiometabólicas, como o MASH, em vez de se ramificar em áreas de doenças não relacionadas.

Alguns investidores pediram à Novo que aumente os gastos com pesquisa e desenvolvimento para fortalecer seu pipeline de longo prazo e diversificar além do controle de peso.

Espera-se que a aquisição da Akero ajude a empresa a atingir esse objetivo, ao mesmo tempo em que a posiciona para capturar uma fatia do mercado de tratamento de doenças hepáticas em rápido crescimento.

Espera-se que a transação seja concluída por volta do final do ano, dependendo da aprovação regulatória.