Citi vê oportunidade em ações da Oracle com analista elevando preço-alvo para US$ 415

O analista do Citi, Tyler Radke, continua otimista com a Oracle Corp. (NYSE: ORCL), apesar da recente volatilidade das ações.

Em uma nova nota aos clientes, Radke elevou seu preço-alvo para US$ 415 por ação, acima dos US$ 395 anteriores, o que implica um aumento de quase 40% em relação aos níveis atuais.

Ele também reiterou sua classificação de compra, sinalizando confiança contínua na trajetória de crescimento de longo prazo da gigante do software.

As ações da Oracle caíram quase 10% no mês passado em meio a preocupações mais amplas do mercado sobre a estabilidade do comércio de inteligência artificial (IA).

A retração segue um forte primeiro trimestre, durante o qual a Oracle divulgou resultados históricos.

De acordo com Radke, essa fraqueza recente oferece aos investidores uma "oportunidade de compra", já que os fundamentos da empresa e as perspectivas de crescimento impulsionadas pela IA permanecem intactos.

As ações da Oracle subiram mais de 1,5% nas negociações de pré-mercado.

Espera-se que a demanda por IA impulsione o crescimento da nuvem da Oracle

A postura otimista de Radke se concentra na expansão dos negócios de infraestrutura em nuvem (OCI) da Oracle, que ele vê como um importante motor de crescimento.

Ele observou que a empresa continua a experimentar um forte impulso de reservas, em grande parte impulsionado pela crescente demanda por infraestrutura de IA dos principais clientes de tecnologia.

"Vemos a retração como uma oportunidade de compra, pois vemos um conjunto cada vez maior de clientes impulsionando o crescimento da OCI", escreveu Radke.

Ele acrescentou que a administração da Oracle deve fornecer maior clareza sobre despesas de capital (CapEx), necessidades de financiamento e lucratividade de longo prazo relacionadas a seus projetos de IA em rápido crescimento.

O analista enfatizou que o aumento da infraestrutura em nuvem da Oracle é "significativo", com a demanda de IA alimentando a expansão da capacidade.

À medida que as organizações investem cada vez mais em sistemas de IA que exigem recursos de computação em larga escala, a plataforma de infraestrutura como serviço da Oracle tem sido uma das principais beneficiárias.

Abordando as preocupações com lucratividade e backlog

Os investidores ficaram cautelosos nas últimas semanas com questões como qualidade e lucratividade da carteira, após uma série de reportagens questionando a sustentabilidade da demanda impulsionada pela IA.

O ceticismo mais amplo do mercado sobre uma "bolha de IA" também contribuiu para a pressão de curto prazo sobre as ações da Oracle.

No entanto, Radke acredita que esses medos são exagerados. Ele apontou especificamente as preocupações em torno do objetivo de ponto de recuperação (RPO) - a medida de quanta perda de dados um cliente pode tolerar - como exageradas.

Ele espera que a demanda mais forte de infraestrutura de IA e a diversificação contínua de clientes possam ajudar a compensar essas preocupações ao longo do tempo.

Além disso, Radke vê "potencial substancial para revisões para cima" nas estimativas de ganhos da Oracle para o ano fiscal de 2028.

O aumento contínuo em projetos relacionados à IA, disse ele, pode ajudar a equilibrar a pressão de margem de curto prazo e fornecer suporte adicional para o crescimento dos lucros da empresa.

Próximo evento de IA visto como potencial catalisador

Olhando para o futuro, o evento AI World da Oracle em Las Vegas na próxima semana pode servir como um catalisador de curto prazo para as ações.

Espera-se que a conferência destaque o desenvolvimento de novos produtos, parcerias e tendências de adoção do cliente nos negócios de IA e infraestrutura em nuvem da Oracle.

Com a Oracle posicionada na interseção de software corporativo e infraestrutura de IA, Radke, do Citi, continua confiante de que a história de crescimento de longo prazo da empresa está intacta.

Apesar da recente turbulência nas ações, ele vê o ambiente atual como uma oportunidade para os investidores ganharem exposição a um dos principais players do setor no ecossistema de IA em evolução.

Com um preço-alvo de US$ 415, a perspectiva do Citi reflete a convicção contínua de que os recursos de infraestrutura de IA em expansão da Oracle impulsionarão a criação de valor sustentável nos próximos anos.