Envoltório de commodities: ouro, prata e cobre sobem com as esperanças de corte da taxa do Fed

Os preços do ouro ultrapassaram a marca de US$ 4.200 por onça na quarta-feira pela primeira vez, com as esperanças de corte de taxa impulsionando os sentimentos.

Os preços da prata na COMEX subiram mais de 1% e oscilaram em torno do nível de US$ 51 por onça.

Por outro lado, os preços do petróleo subiram ligeiramente na quarta-feira devido às compras de nível mais baixo.

Enquanto isso, os preços do cobre também subiram na esperança de novos cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve dos EUA.

Ouro sobe para novo patamar

Na quarta-feira, os preços do ouro ultrapassaram US$ 4.200 por onça, marcando um novo recorde.

Essa recuperação contínua é atribuída às crescentes expectativas de cortes nas taxas de juros e ao aumento das tensões geopolíticas, que estão levando os investidores à percepção de segurança do ouro.

"O impulso de alta mostrou poucos sinais de desaceleração, apesar de um MACD diário que sugere que o metal está muito sobrecomprado", disse David Morrison, analista sênior de mercado da Trade Nation.

Vários fatores contribuem para a força sustentada do ouro.

Isso inclui o potencial de redução das taxas de juros, a demanda por refúgio seguro em meio a preocupações com tarifas e a guerra comercial EUA-China e o desejo de diversificar as moedas fiduciárias, especialmente o dólar americano.

Os comentários dovish do presidente do Fed, Jerome Powell, na terça-feira, descrevendo o mercado de trabalho dos EUA como estando em "baixa contratação, baixa dissidência", levaram a uma queda do dólar em relação a outras moedas.

Este ambiente, caracterizado por baixas taxas de juros, é benéfico para o ouro.

O ouro, um ativo sem rendimento, tradicionalmente serve como proteção contra a inflação e a incerteza.

Enquanto isso, o contrato de prata na COMEX estava em US$ 51,190 por onça, alta de 1,1%, enquanto a platina subia 0,5%, a US$ 1.683,55 a onça.

Petróleo sobe com compras de nível inferior

Os preços do petróleo subiram ligeiramente, já que os investidores recorreram a compras de nível mais baixo depois que a commodity atingiu mínimas de mais de cinco meses na sessão anterior.

O declínio foi atribuído às tensões comerciais entre os EUA e a China e à previsão da Agência Internacional de Energia de um superávit de oferta no próximo ano.

A disputa comercial entre os EUA e a China, os dois maiores consumidores de petróleo do mundo, se intensificou na semana passada.

Ambas as nações implementaram taxas portuárias adicionais em navios de carga, uma medida de retaliação que ameaça interromper os fluxos globais de carga e afetar as principais rotas de petróleo.

Na semana passada, a China declarou um aumento nos controles de exportação de terras raras.

Este anúncio foi recebido com uma ameaça do presidente dos EUA, Donald Trump, de aumentar as tarifas sobre produtos chineses para 100% e aumentar as restrições à exportação de software, a partir de 1º de novembro.

A AIE anunciou na terça-feira que o mercado global de petróleo deve experimentar um superávit de até 4 milhões de barris por dia no próximo ano.

Essa previsão revisada, superior às estimativas anteriores, é atribuída ao aumento da produção da OPEP + e de outros produtores, juntamente com a demanda consistentemente lenta.

Após a notícia, o WTI do mês anterior caiu abaixo de US$ 57,50, atingindo seu nível de negociação mais baixo desde o início de maio.

"Tecnicamente, há muito pouco suporte até que o WTI se aproxime de US$ 55 por barril – um nível que serviu de suporte em abril e maio deste ano. O MACD diário é negativo, mas não sobrevendido de forma alguma", disse Morrison.

Metais básicos

Os preços do cobre tiveram uma flutuação significativa esta semana, variando de uma mínima de US$ 10.480 a uma máxima superior a US$ 10.850.

O backwardation substancial nos spreads de cobre próximos moderou um pouco, com o spread de 3 milhões fechando em US$ 55,9, uma queda notável de mais de US$ 200 no início da semana, de acordo com Neil Welsh, chefe de metais da corretora de múltiplos ativos Britannia Global Markets, regulamentada pela FCA.

Apesar disso, o cobre está atualmente superando outros metais básicos, mostrando um aumento aproximado de 1,2% esta manhã, já que a maior parte do índice começou o pregão de quarta-feira positivamente.

A Freeport McMoRan Inc. está planejando se afastar do sistema de preços de referência padrão para suas vendas globais de minérios de cobre extraídos.

Essa mudança estratégica visa salvaguardar a lucratividade das fundições.

De acordo com Javier Targhetta, principal executivo comercial da Freeport, a empresa provavelmente buscará acordos de fornecimento individuais.

Esses negócios destinam-se a proteger melhor as margens de lucro das fundições, principalmente se o preço de referência sofrer novas quedas.

Targhetta expressou apreensão em relação à queda substancial nas taxas de processamento, caracterizando as recentes transações à vista como "absurdas".

Ele também afirmou explicitamente que a Atlantic Copper não concordaria com uma taxa de pedágio zero.

Enquanto isso, a Codelco, fornecedora líder de cobre, pretende cobrar dos principais clientes europeus um prêmio de US$ 325 por tonelada.

Galês disse: