USD/RUB: Análise do rublo antes da decisão sobre a taxa de juros russa

O rublo russo se recuperou este ano, tornando-se uma das moedas com melhor desempenho. A taxa de câmbio USD/RUB estava sendo negociada a 81,05 na sexta-feira, uma queda de quase 30% em relação ao seu ponto mais alto em janeiro.

Rublo russo aguarda decisão do banco central

O rublo russo estará no centro das atenções esta semana, quando o banco central do país entregar sua decisão sobre a taxa de juros na sexta-feira.

Os economistas esperam que o banco continue cortando as taxas de juros nesta reunião. A estimativa média é que reduzirá as taxas em 100 pontos-base, passando-as de 20% para 19%.

Se isso acontecer, será a quarta reunião consecutiva em que o banco reduziu as taxas de juros. Ele terá taxas reduzidas em cerca de 500 pontos base.

O banco justificou seus cortes nas taxas de juros ao fato de que a inflação caiu nos últimos meses. Dados oficiais mostram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) passou de 10,3% em março deste ano para 8% em setembro, o nível mais baixo desde abril do ano passado.

O banco central da Rússia espera que os cortes nas taxas de juros ajudem a turbinar a economia. Os dados mais recentes mostraram que a economia cresceu 0,4% em agosto, igualando o ritmo experimentado no mês anterior. Essa taxa de crescimento foi muito inferior à alta acumulada no ano de 2,7%, ocorrida em janeiro.

Taxas de juros mais baixas ajudam a impulsionar a economia, incentivando empréstimos por empresas e indivíduos. Esse empréstimo ajudará a alimentar o crescimento do país.

A decisão sobre a taxa de juros ocorre em um momento em que o preço do petróleo bruto continua caindo este mês. Os dados mostram que o Brent, referência global, caiu para US$ 61, abaixo da alta acumulada no ano de US$ 82.

Outros benchmarks de petróleo, como o russo Ural e o West Texas Intermediate (WTI), também continuaram caindo este ano. Isso é notável para a economia russa, pois depende principalmente da energia.

Ao mesmo tempo, os estoques de petróleo bruto da China aumentaram, o que significa que o país pode importar menos nos próximos meses. A Índia, outro grande importador de petróleo russo, também está sob pressão dos EUA para parar de comprar, uma medida que seria um golpe para a Rússia.

Dados de inflação dos EUA à frente

O próximo catalisador importante para a taxa de câmbio USD/RUB são os próximos dados do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA, que serão divulgados na sexta-feira.

Os economistas esperam que esses números mostrem que a inflação do país continuou subindo em setembro, à medida que as empresas ajustaram seus preços às tarifas de Donald Trump. Espera-se que a inflação geral chegue a 3,1%, um aumento de 2,9%.

Esses números virão uma semana antes de o Federal Reserve entregar sua decisão sobre a taxa de juros. A maioria das autoridades deu a entender que o banco cortaria as taxas de juros em 0,25%, citando o enfraquecimento do mercado de trabalho.

Portanto, o USD / RUB continua sendo uma boa oportunidade de carry trade, onde os investidores estão tomando emprestado o dólar americano de baixo rendimento e investindo no rublo russo de maior rendimento.

Análise técnica USD/RUB

Gráfico USDRUB | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que o par USD/RUB está em forte tendência de queda desde que formou um padrão de topo duplo em 113,58, seu ponto mais alto em novembro do ano passado e janeiro deste ano. Esse padrão normalmente leva a mais desvantagens.

O par tentou se recuperar depois de atingir o fundo em 73,98, mas encontrou resistência substancial em 85,96. Ele permaneceu ao lado das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

Portanto, o token provavelmente retomará a tendência de queda e potencialmente passará para o suporte principal em 73,98, o ponto mais baixo deste ano.