Ações de terras raras dos EUA sobem depois que William Blair apoia a história de crescimento da empresa

As ações de terras raras continuam a atrair forte atenção dos investidores, e Wall Street continua otimista sobre as perspectivas de longo prazo do setor.

Na segunda-feira, o analista da William Blair, Neal Dingmann, iniciou a cobertura da USA Rare Earth (USAR) com uma classificação de desempenho superior, citando expectativas de que o governo dos EUA continuará investindo em produtores domésticos de terras raras.

As ações da USA Rare Earth subiram 7,4% nas negociações de pré-mercado, para US$ 29,85, embora após a abertura do mercado, as ações tenham caído para 3%, para US$ 28,58.

As ações da empresa subiram cerca de 142% no acumulado do ano, alimentadas pelo interesse renovado na produção de terras raras nos EUA, à medida que as tensões na cadeia de suprimentos com a China persistem.

Um papel crescente na independência da cadeia de suprimentos dos EUA

Em seu início de cobertura, Dingmann destacou a posição da USA Rare Earth como uma das poucas empresas de terras raras totalmente integradas no mercado.

A empresa opera em vários segmentos da cadeia de suprimentos, incluindo uma instalação de pesquisa para tecnologias proprietárias de extração e purificação, uma fábrica de ímãs e propriedade majoritária da mina Round Top no Texas.

Dingmann observou que a fábrica de ímãs da USA Rare Earth deve iniciar a produção em breve, apoiada pela aquisição da Less Common Metals (LCM), que fornece recursos de fabricação de metal e fundição de tiras.

"Esperamos que a combinação desses fatores gere retorno aos acionistas a longo prazo", escreveu ele.

Embora a empresa ainda não gere vendas significativas, sua infraestrutura em expansão e o apoio do governo a posicionaram como um ativo estratégico na crescente competição por materiais críticos.

As terras raras são essenciais para uma variedade de indústrias, alimentando tecnologias de veículos elétricos e turbinas eólicas a equipamentos de defesa e eletrônicos de consumo.

Apoio do governo dos EUA impulsiona perspectivas do setor

O esforço do governo dos EUA para reduzir a dependência das cadeias de suprimentos chinesas desempenhou um papel importante no recente aumento no setor de terras raras.

A China domina a produção e o processamento global de terras raras, mas suas recentes ameaças de controles de exportação intensificaram as preocupações com a segurança do fornecimento nos EUA e na Europa.

Esse cenário alimentou parcerias e investimentos governamentais.

Em julho, o Departamento de Defesa fechou um grande acordo com a MP Materials, a maior produtora de terras raras do Hemisfério Ocidental.

O acordo incluiu uma participação acionária, um preço mínimo para produtos de terras raras e um cliente garantido para ímãs produzidos na capacidade futura da MP.

O acordo foi visto como um ponto de virada para a indústria doméstica de terras raras.

Dingmann sugeriu que a USA Rare Earth poderia em breve receber um investimento governamental considerável, um desenvolvimento que provavelmente daria outro impulso às ações.

Analistas mantêm fortes classificações de compra, apesar dos rápidos ganhos

O entusiasmo dos investidores pela USA Rare Earth permanece alto.

De acordo com a FactSet, cinco analistas atualmente cobrem a empresa e todos os cinco classificam as ações como compra.

A taxa média de classificação de compra para as ações da SandP 500, em comparação, está perto de 55%.

As metas de preço dos analistas têm lutado para acompanhar a rápida valorização das ações da empresa.

A meta média é de cerca de US$ 24, embora as estimativas recentes estejam mais próximas de US$ 30.

Em uma nota que acompanha sua cobertura, Dingmann também observou que a USA Rare Earth assinou mais de uma dúzia de acordos de parceria para seus produtos magnéticos e está em discussões com mais de 70 clientes em potencial.

Durante uma recente visita à fábrica de ímãs de neodímio da empresa em Stillwater, Oklahoma, o analista observou o que descreveu como "clipe de produção rápida e volumes a granel expansivos" de materiais críticos.

Com forte apoio institucional, vários catalisadores de crescimento e crescente interesse do governo, a USA Rare Earth consolidou seu papel como um jogador-chave na tentativa dos Estados Unidos de fortalecer a produção doméstica de terras raras.