Ações da Intel: uma grande atualização da fundição que está passando despercebida

Uma nova onda de especulação reacendeu o interesse nas ambições de fundição da Intel (NASDAQ: INTC).

De acordo com relatórios recentes, a Microsoft está se preparando para fabricar seu chip Maia AI de próxima geração usando o avançado processo 18A ou 18A-P da INTC.

Embora a Intel tenha anunciado pela primeira vez a MSFT como cliente no início de 2024, a natureza da colaboração permaneceu vaga.

Agora, as conversas da indústria sugerem que o chip de IA interno da Microsoft será fabricado na Intel Foundry, marcando uma possível mudança na estratégia da cadeia de suprimentos da gigante da nuvem.

As ações da Intel responderam positivamente à atualização – e atualmente estão em alta de mais de 100% em relação à baixa acumulada no ano, em meio a um otimismo renovado sobre seu papel na corrida armamentista de inteligência artificial .

Por que a Microsoft apostaria na Intel Foundry?

A escolha da Microsoft – se confirmada – refletiria um pivô estratégico em direção a chips de IA fabricados internamente e com eficiência energética.

O processo 18A da Intel se destaca como o único nó disponível comercialmente com fornecimento de energia traseiro, um avanço que melhora a eficiência energética e o desempenho por watt – métricas críticas para data centers de hiperescala.

Claro, a rival da empresa, a TSMC, o player dominante na fabricação avançada de chips, está correndo para expandir sua capacidade de 2 nm no Arizona.

Mas aumentar novas fábricas é um esforço de vários anos, e o setor de IA está evoluindo a uma velocidade vertiginosa.

Para a MSFT, a fundição da Intel nos EUA oferece não apenas vantagens técnicas, mas também resiliência da cadeia de suprimentos e alinhamento com as metas de fabricação doméstica.

Se confirmada, a aposta da gigante pode ser um catalisador de longo prazo para as ações da INTC.

Importância do relatório da Microsoft para ações INTC

Se o chip Maia 3 da Microsoft estiver realmente sendo construído no nó 18A da Intel, pode ser o início de uma parceria de longo prazo.

Isso sugere que futuras iterações dos aceleradores personalizados da MSFT também podem sair das linhas da Intel, especialmente se os rendimentos e os tempos de resposta atenderem às expectativas.

A integração da Microsoft marcaria um endosso significativo das capacidades de fundição da INTC, que há muito lutam para ganhar força contra a TSMC.

Para os investidores, a notícia sinaliza um potencial ponto de inflexão: a Intel não está apenas perseguindo a IA – está sendo escolhida para isso.

Esse voto de confiança de um provedor de nuvem de primeira linha pode catalisar uma adoção mais ampla entre outros hiperescaladores e designers de chips fabless – potencialmente dando início a uma alta de vários anos nas ações da Intel.

É tarde demais para comprar ações da Intel?

O renascimento da fundição da Intel não está acontecendo isoladamente. A empresa garantiu apoio estratégico do governo dos EUA, juntamente com investimentos de pesos pesados do setor, como Nvidia e SoftBank.

Sob seu novo executivo-chefe, Lip-Bu Tan, a INTC também voltou à lucratividade e aumentou seu roteiro, com os chips Panther Lake e Clearwater Forest já em andamento.

O nó 18A é apenas o começo – 14A e 18A-PT são projetados especificamente para cargas de trabalho de IA e computação de alto desempenho.

Além disso, já houve relatos de que a AMD também está em negociações iniciais para fabricar chips na Intel Foundry.

Para os investidores que estão céticos, essas atualizações – se validadas – podem ser o sinal mais claro de que a transformação da INTC é realmente real.

Portanto, pode não ser tarde demais para comprar a vantagem da IA das ações da Intel.