Oklo: comprar ou vender enquanto insiders continuam vendendo?

As ações da Oklo subiram quase 4% no pré-mercado, ampliando o ganho de 12% da sessão anterior. O recuo ocorreu quando os investidores retornaram às ações de pequenos reatores modulares (SMR), incluindo a NuScale. No entanto, a Oklo ainda enfrenta riscos significativos, o que ajuda a explicar seu elevado short interest e a continuidade das vendas por insiders.

Principais insiders têm vendido ações da Oklo

Embora as ações da Oklo tenham se recuperado nesta semana, elas permanecem bem abaixo da máxima histórica de $194.26. A forte queda foi altamente lucrativa para os vendedores a descoberto, com o FT estimando que investidores apostando contra empresas do setor lucraram mais de $2 billion.

Os principais insiders têm vendido suas ações, o que geralmente é um sinal de alerta. Dados da Barchart mostram que insiders fizeram 13 vendas nos últimos três meses, vendendo 641,806 shares nesse período. Ao preço atual, essas ações valeriam mais de $22 million. Eles efetuaram 53 ordens de venda totalizando 4.3 million shares.

Alguns dos vendedores mais ativos são insiders como Caroline Cochran, diretora de operações (COO), e Jacob Dewitte, presidente do conselho e diretor de operações. Na maioria dos casos, vendas de insiders são um sinal de alerta para a empresa. 

Oklo enfrenta riscos importantes à frente

A Oklo, uma empresa do setor de pequenos reatores modulares, enfrenta riscos e oportunidades importantes pela frente. A principal oportunidade é o aumento da demanda por energia confiável, especialmente em meio ao atual boom de inteligência artificial. 

Essa demanda fica evidente no número de contratos que a Oklo assinou no passado. Ela firmou um acordo de 12 GW com a Switch, operadora de data centers. Também fechou acordos com Meta, Equinix, Diamondback Energy e Centrus Energy. Esses contratos ajudarão a monetizar sua tecnologia nos próximos anos. 

O risco, contudo, é que o negócio da Oklo ainda não é comprovado e a empresa está acumulando perdas substanciais. Seus resultados mais recentes mostraram que a receita foi de apenas $1.2 million, com prejuízo líquido subindo para mais de $48 million. No mesmo período do ano passado teve prejuízo líquido de mais de $24 million. 

Esse risco explica por que os analistas reduziram suas estimativas recentemente. Vikram Bagri, do Citigroup, cortou seu preço-alvo de $76 para $57, enquanto Christopher Souther, do Truist, reduziu de $55 para $51. Como resultado, a estimativa média de $85 é inferior a $88, onde estava no mês passado. Isso também explica por que seu short interest vem subindo, alcançando 21% hoje.

Análise técnica do preço das ações da Oklo

Gráfico Oklo | Fonte: TradingView

O gráfico diário mostra que as ações da Oklo formaram fundo em $36.60 em 29 de julho, para o atual $44.27. Elas testaram novamente o importante nível de resistência de $45.21, seu nível mais baixo em 7 de abril deste ano.

O papel permaneceu abaixo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 50 dias, sinal de que os bears seguem no controle por enquanto. Também ficou abaixo do indicador Supertrend e da nuvem de Ichimoku. 

Portanto, é provável que a ação permaneça sob pressão no futuro próximo enquanto persistirem as preocupações com diluição. Se isso ocorrer, pode cair ainda mais até o nível de suporte chave de $20.