Principais catalisadores para o índice Nasdaq 100 e ETFs como JEPQ, QQQ e QYLD

O índice Nasdaq 100 continuou sua forte alta na semana passada e atingiu seu recorde histórico de US$ 25.358. Ele saltou mais de 53% em relação ao seu nível mais baixo este ano, tornando-se um dos índices de melhor desempenho nos Estados Unidos.

Seu desempenho também se traduziu em fortes ganhos em seus principais ETFs, como o Invesco QQQ (QQQ), o JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) e o Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (QYLD). Este artigo analisa alguns dos principais catalisadores para esses ativos esta semana.

Decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve

Um dos principais catalisadores para o índice Nasdaq 100 e seus ETFs, como QQQ, QYLD e JEPQ, é a próxima decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve agendada para quarta-feira desta semana.

Economistas e traders em plataformas como Polymarket e Kalshi estão apostando que o Fed cortará as taxas de juros em 0,25% nesta reunião.

As chances desses cortes aumentaram depois que os EUA divulgaram o relatório de inflação de setembro na sexta-feira da semana passada. Este relatório mostrou que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu para 3,0% em setembro, abaixo dos 3,1% esperados. O núcleo da inflação, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, caiu para 3,0% em relação aos 3,1% anteriores.

Esses números, juntamente com o relatório de empregos da ADP, apóiam o caso de cortes nas taxas de juros nesta reunião, que passarão de 4,25% para entre 3,75% e 4%. Além disso, o banco provavelmente ajustará suas políticas de aperto quantitativo em andamento.

Embora a decisão sobre a taxa de juros seja importante, o principal catalisador para o índice Nasdaq 100 e outros ativos é a orientação para a reunião final do ano. Os analistas do ING acreditam que o banco cortará as taxas de juros novamente, dizendo:

Ganhos da Big Tech impactarão o índice Nasdaq 100

O outro principal catalisador para o índice Nasdaq 100 e seus ETFs como QQQ, JEPQ e QYLD são os próximos ganhos das grandes empresas de tecnologia, que fornecerão mais cor ao crescimento e ao setor de inteligência artificial. Isso será importante, pois alguns analistas acreditam que estamos em uma bolha de IA que pode estourar nos próximos meses.

Uma razão para a bolha da IA são os gastos circulares de empresas como OpenAI, Nvidia e Microsoft. Por exemplo, a Nvidia anunciou um investimento de US$ 100 bilhões na OpenAI, com a maior parte do dinheiro indo para a compra de suas GPUs. Da mesma forma, a Nvidia é um grande investidor na CoreWeave, que também está gastando muito em GPUs Nvidia.

As principais grandes empresas de tecnologia a serem observadas esta semana serão Meta Platforms, Microsoft, Apple e Google.

Negociações comerciais entre EUA e China

O outro grande catalisador para o índice Nasdaq 100 e outros ETFs como QQQ, JEPQ e QYLD são as próximas negociações comerciais entre os EUA e a China.

Essas conversas, que acontecerão na Cúpula da APEC na Coreia do Sul, serão a primeira vez que Donald Trump e Xi Jinping conversam durante sua presidência.

Um acordo entre os dois países será positivo para o mercado de ações, pois removerá um dos maiores riscos do mercado hoje. Além disso, ajudará a conter a inflação, já que Donald Trump prometeu aumentar as tarifas se a China bloquear as exportações de materiais de terras raras para o país.