Análise do preço das ações do HSBC e revisão dos lucros do 3º trimestre: é uma compra?

O preço das ações do HSBC subiu 3,2% em Hong Kong, com os investidores reagindo ao último relatório de ganhos. Ele saltou para uma alta de US$ 105 em relação à baixa desta semana de US$ 100 e abaixo da alta acumulada no ano de US$ 112.

HSBC relatou ganhos mistos

O preço das ações do HSBC saltou depois que a empresa publicou seus resultados financeiros, o que demonstrou um crescimento resiliente da receita durante o trimestre. Esses números, no entanto, foram afetados por uma cobrança de US $ 1,4 bilhão, relacionada ao escândalo Madoff.

O HSBC obteve lucro antes de impostos de US$ 77,3 bilhões e lucro após impostos de US$ 5,5 bilhões. O retorno sobre o patrimônio tangível (RoTE) caiu para 12,3%, de 15,5% no mesmo período do ano passado.

A receita do HSBC subiu modestamente para US$ 17,8 bilhões, ajudada por sua riqueza e negócios em Hong Kong. Seu crescimento e participação de mercado em Hong Kong explicam por que a empresa decidiu adquirir totalmente o Hang Seng Bank.

A receita líquida de juros do HSBC Bank subiu para US$ 8,8 bilhões. Essa é uma métrica importante que mostra a diferença entre os juros que ela faz sobre os ativos e o que paga sobre os passivos. Geralmente é afetado pelas taxas de juros de referência.

Os resultados do banco HSBC foram impactados por uma cobrança inesperada de US$ 1,1 bilhão em provisões vinculadas ao caso de fraude de Bernard Madoff há uma década. Também recebeu um encargo de US$ 200 milhões relacionado ao seu negócio imobiliário em Hong Kong. Ainda assim, a administração acredita que a empresa continuará crescendo, com o CEO dizendo:

A reviravolta do HSBC continua

O HSBC vem implementando esforços robustos de recuperação à medida que intensifica suas operações para seus negócios na China.

A empresa vendeu algumas de suas operações globais, incluindo seus negócios nos Estados Unidos, França, Canadá, Argentina e Turquia. Seu objetivo tem sido vender esses ativos e aumentar seu foco no mercado asiático, que vê como tendo o maior potencial.

A empresa adquiriu recentemente a participação restante no Hang Seng Bank, dando-lhe uma grande participação de mercado contra outras empresas como Bank of China, Standard Chartered e DBS.

Alguns analistas acreditam que o papel de Hong Kong no setor de serviços financeiros continuará crescendo nos próximos anos, com alguns esperando que ultrapasse a Suíça até 2030.

O HSBC também está se beneficiando da economia substancial dos cidadãos chineses à medida que o crescimento econômico continua. Ele estimou que os cidadãos detêm cerca de US$ 43 trilhões em instituições financeiras, um número que cresceu após o colapso do setor imobiliário.

No caso do HSBC, as contas dos clientes aumentaram US$ 18,6 bilhões, atingindo mais de US$ 1,73 trilhão.

Análise técnica da cotação das ações do HSBC

O gráfico semanal mostra que o preço das ações do HSBC está em uma forte corrida de alta desde a pandemia, quando atingiu o fundo do poço em US$ 20,50. Em seguida, saltou 450% e atingiu uma alta de US$ 112,2, com as ações dos bancos subindo e seus esforços de recuperação continuando.

A ação permanece acima de todas as médias móveis e agora está entre a resistência final e o nível de superação da ferramenta Murrey Math Lines.

Portanto, o cenário mais provável é onde ele continua subindo, potencialmente até o nível extremo de superação da ferramenta Murrey Math Lines em US$ 112. Uma queda abaixo do nível de resistência final em H $ 100 invalidará a perspectiva de alta.