Western Digital sobe com fortes ganhos e crescente demanda impulsionada por IA

As ações da Western Digital Corp. subiram na sexta-feira depois que a empresa de armazenamento de dados divulgou lucros fiscais melhores do que o esperado no primeiro trimestre e uma orientação mais forte, impulsionada pela demanda contínua de clientes hiperescaladores que constroem infraestrutura de inteligência artificial.

Os resultados e as perspectivas da empresa reforçaram o otimismo de que o boom do armazenamento orientado por IA ainda está longe de terminar.

As ações da Western Digital saltaram 14%, para US$ 157,65 na sexta-feira, estendendo sua corrida estelar este ano.

As ações subiram mais de 229% no acumulado do ano.

A ação também atingiu sua alta de 52 semanas durante a sessão.

No momento da redação deste artigo, as ações estavam sendo negociadas a US$ 148,24, um aumento de 7%.

Lucros superam e margens em expansão

Para o trimestre encerrado em setembro, a Western Digital registrou lucro de US$ 1,78 por ação, superando sua própria orientação e as estimativas de Wall Street de US$ 1,59 por ação.

A receita foi de US$ 2,82 bilhões, um aumento de 27% em relação ao mesmo período do ano passado e acima das expectativas dos analistas de US$ 2,73 bilhões.

A margem bruta da empresa aumentou significativamente para 43,9%, em comparação com 37,3% no ano anterior, refletindo um poder de precificação mais forte e um melhor mix de produtos.

O trimestre robusto foi impulsionado pela demanda sustentada por unidades de disco rígido (HDDs), principalmente de clientes focados em computação em nuvem e IA.

"Olhando para o futuro, estamos entusiasmados com as oportunidades que a IA continua a abrir para nossos negócios, mesmo enquanto navegamos pelas incertezas macroeconômicas", disse o CEO Irving Tan em uma teleconferência.

Tan também observou que os sete principais clientes da empresa fizeram pedidos de compra até pelo menos o primeiro semestre do próximo ano, enquanto um grande hiperescalador assinou um acordo que se estende até 2027.

Forte orientação e otimismo dos analistas

A Western Digital forneceu uma orientação otimista para seu segundo trimestre fiscal, prevendo receita de cerca de US$ 2,9 bilhões, mais ou menos US$ 100 milhões.

Esse intervalo fica acima da previsão média dos analistas de US$ 2,83 bilhões.

A empresa espera que as margens brutas se expandam ainda mais, atingindo entre 44% e 45%.

Os analistas saudaram amplamente os resultados. "Outra batida e orientação impressionantes ressaltam a forte demanda por HDDs", escreveram os analistas da Evercore ISI, Amit Daryanani e Irvin Liu, em uma nota de pesquisa.

Eles acrescentaram que a mudança contínua para unidades de maior capacidade deve apoiar a expansão contínua da margem.

A Evercore reiterou sua classificação Outperform e preço-alvo de US$ 190 para as ações da Western Digital.

O analista da Benchmark Equity Research, Mark Miller, também creditou o desempenho aos gastos de capital sustentados por empresas de tecnologia que estão construindo capacidade de IA e data center.

A Benchmark manteve uma classificação de compra e disse que está em processo de aumentar seu preço-alvo após o relatório de ganhos.

Boom da IA impulsiona rali em todo o setor

O aumento nas ações da Western Digital segue resultados igualmente fortes da Seagate Technology Holdings, que no início desta semana divulgou receita e lucro acima das estimativas.

As ações da Seagate subiram mais de 22% desde seu relatório.

Ambas as empresas se beneficiaram da corrida global em andamento para expandir a infraestrutura de dados relacionada à IA, o que impulsionou o investimento maciço em capacidade de armazenamento.

De acordo com o Goldman Sachs, os gastos globais com infraestrutura de IA podem chegar a US$ 3 trilhões a US$ 4 trilhões até 2030.

A Western Digital e a Seagate são agora o segundo e o terceiro melhores desempenhos no SandP 500 este ano, atrás apenas da Robinhood Markets.

Enquanto isso, a Sandisk, desmembrada da Western Digital em fevereiro, viu suas ações subirem cinco vezes antes de seu relatório de ganhos de 6 de novembro.

O setor mais amplo de hardware, armazenamento e periféricos de tecnologia SandP 1500 saltou mais de 12% em 2025, atingindo um recorde na sexta-feira.

"Se você voltasse doze ou vinte e quatro meses e perguntasse a alguém sobre IA, eles não teriam falado sobre discos rígidos", disse Martin Frandsen, gerente de portfólio da Principal Asset Management. "É emocionante."