Entrevista: Dipesh Karki sobre a estratégia de IA da LenDenClub, perspectivas de lucro e desafios regulatórios

O LenDenClub, uma plataforma regulamentada de empréstimos peer-to-peer, expandiu seu foco em tecnologia e automação desde 2021.

A empresa agora usa mais de 20 modelos de IA e aprendizado de máquina para dar suporte à avaliação de crédito, correspondência mutuário-credor e cobranças.

Depois de relatar um lucro de ₹ 34 crore no FY25, está fortalecendo sua posição em seus negócios P2P, serviços de empréstimo e serviços de tecnologia sob o guarda-chuva da Vartis Platforms.

À medida que o setor P2P enfrenta um escrutínio regulatório mais próximo e preocupações com a qualidade dos ativos, Dipesh Karki, cofundador e CTO da Vartis Platforms, discute a abordagem da empresa para adoção de IA, conformidade, lucratividade e gerenciamento de risco operacional.

Aqui estão os trechos da entrevista

Invezz: A LenDenClub investiu pesadamente em IA, automação e modelos de dados desde 2021. Quão centrais essas inovações foram na transformação de suas operações e na experiência do cliente?

Desde 2021, IA, automação e modelos de dados avançados têm sido fundamentais para transformar as operações e a experiência do cliente do LenDenClub.

Nossa plataforma agora aproveita de 20 a 25 modelos de IA e ML para avaliação de crédito, correspondência mutuário-credor e cobranças, permitindo decisões mais rápidas e precisas.

Os pedidos de empréstimo são avaliados em segundos e os modelos preditivos preveem o comportamento de pagamento com 95 a 96% de precisão, permitindo acompanhamentos proativos e recuperação eficiente.

A automação simplifica fluxos de trabalho complexos, como distribuir fundos entre vários mutuários em uma única etapa, reduzindo o esforço manual e os erros.

Juntas, essas inovações aumentam a transparência, a velocidade e a confiabilidade, garantindo uma experiência perfeita para mutuários e credores, mantendo baixas taxas de NPA e construindo confiança em toda a plataforma.

Em breve, lançaremos nosso primeiro aplicativo onde 100% da codificação é feita apenas por IA. Apenas parcialmente a revisão do código é feita por nossos engenheiros. É assim que temos nos destacado na adoção da IA em nosso trabalho regular.

Invezz: No momento, você está testando ferramentas generativas de IA para credores. Em quanto tempo podemos esperar um lançamento público e quais medidas você está tomando para garantir a precisão e a conformidade na comunicação financeira sensível?

Estamos nos estágios avançados de teste de ferramentas generativas de IA projetadas para ajudar os credores, com um lançamento público esperado nos próximos 2 trimestres, dada a sensibilidade da comunicação financeira.

Para garantir isso, todas as saídas de IA passam por verificações regulatórias rigorosas e estão alinhadas com as diretrizes do RBI.

Nossos modelos são treinados em dados anônimos e de alta qualidade e monitorados continuamente quanto à consistência e correção.

Além disso, a supervisão humana ainda estará presente na fase inicial. À medida que a IA estiver se movendo em direção à AGI, a supervisão humana diminuirá. No entanto, ainda não há um cronograma visível para conseguir isso.

Invezz: O FY25 marcou uma reviravolta com um lucro de ₹ 34 crore. Como o FY26 está se moldando financeiramente? A lucratividade pode ser sustentada no ambiente atual?

O FY26 para nós está se moldando positivamente, com base na forte reviravolta do FY25, onde a empresa registrou um lucro de ₹ 34 crore.

Estamos alavancando nosso modelo diversificado que abrange empréstimos P2P, operações de Provedor de Serviços de Empréstimo (LSP) e ofertas de Provedor de Serviços de Tecnologia (TSP), que agora contribuem significativamente para a receita.

Todas essas empresas são 100% empresas de plataforma. Planejamos adicionar mais algumas plataformas sob nossa entidade controladora Vartis Platforms.

Ao integrar verticalmente cada uma dessas entidades, trazendo eficiências operacionais, gerenciamento disciplinado de custos e processos orientados por tecnologia, espera-se que não apenas apoiemos a lucratividade sustentada, mas também a aumentemos constantemente nos próximos dias.

Embora a conformidade regulatória permaneça crítica, a adaptação inicial e os sistemas robustos de gerenciamento de risco do LenDenClub o posicionam bem para enfrentar os desafios contínuos do mercado.

Estamos preparados e temos seguido todas as orientações do regulador.

Invezz: No ano passado, 20% de sua receita veio do lado da plataforma de tecnologia. Como você vê essa mistura evoluindo – as verticais não P2P podem se tornar tão grandes quanto o negócio principal?

O negócio de plataforma de tecnologia já está provando seu potencial, contribuindo com cerca de 20% da receita do grupo no FY25.

Vemos um espaço significativo para esse mix crescer, mas levará alguns anos para aumentar essa porcentagem dentro da receita do grupo, pois as receitas de outras entidades estão crescendo em um ritmo ainda mais rápido.

Invezz: O RBI devolveu seu pedido de licença NBFC no ano passado. Você acha que o regulador é fundamentalmente cauteloso em conceder o status de NBFC aos jogadores P2P e há algum plano para revisitar o aplicativo?

O RBI devolvendo nosso pedido de NBFC no ano passado reflete a abordagem cautelosa do regulador em relação à concessão de outra entidade regulamentada ao mesmo grupo, dadas as considerações operacionais e de risco exclusivas neste segmento.

Dito isso, o pedido não foi rejeitado e a decisão do regulador pode ser revisada no futuro se a estrutura do setor evoluir.

Atualmente, nosso foco permanece firme no fortalecimento e dimensionamento de nossos principais negócios de plataforma, garantindo total conformidade com as diretrizes existentes de negócios regulamentados e construindo um ecossistema de crédito digital diversificado e sustentável.

Não temos planos imediatos de reenviar o pedido de licença NBFC, pois nossa prioridade é agregar valor aos mutuários e credores dentro da estrutura regulatória atual.

Invezz: Os empréstimos inadimplentes em todo o setor P2P aumentaram, com alguns relatórios mostrando que ultrapassou 17% do total de empréstimos até 2024. Como o LenDenClub conseguiu manter a qualidade de seus próprios ativos sob controle e quais proteções os credores em sua plataforma têm?

Deixe-me começar com o número primeiro. Apesar dos desafios de todo o setor, na LenDenClub, mantivemos 3,7% do NPA desde o início.

Cada mutuário passa por verificação KYC, verificações de agências de crédito, avaliação de renda e análise comportamental, enquanto modelos proprietários de IA analisam centenas de pontos de dados para prever o comportamento de pagamento e sinalizar possíveis inadimplências antecipadamente.

Para empréstimos vencidos, lembretes automatizados, acompanhamentos de telecallers e escalonamento legal são implementados.

Os credores são protegidos por meio de diversificação obrigatória entre vários mutuários, contas de garantia seguras, limites de empréstimo exigidos pelo RBI e relatórios transparentes.

Embora nenhuma plataforma possa eliminar totalmente o risco de inadimplência, essas medidas, combinadas com estrita conformidade regulatória e monitoramento ativo, garantem que os credores possam participar de empréstimos P2P com confiança e tomada de decisão informada.

Estávamos bem no início da construção da equipe de IA em nossa equipe de engenharia, que foi em 2021. Está nos dando resultados agora.

Em relação ao número de 17% do NPA em nível de indústria, é a maneira errada de olhar para isso. Para plataformas de empréstimo P2P, os números de NPA devem ser analisados de uma perspectiva geral de originação.

Essa é a prática global. No entanto, na Índia, algumas vezes, as pessoas estão comparando em um nível AUM.

O AUM de qualquer plataforma P2P que esteja em declínio, o NPA continuará crescendo e atingirá 100% algum dia. É um pouco técnico para explicar aqui.

No entanto, essa é a maneira errada de olhar para isso.

Invezz: Desde as diretrizes de agosto de 2024, as plataformas P2P enfrentaram restrições significativas. Como você equilibra os requisitos de conformidade com a necessidade de inovar e escalar?

No LenDenClub, não vemos isso como uma restrição. Qualquer novo setor regulatório testemunhará essa evolução de regulamentações e produtos.

É uma parte integrante da vida. As diretrizes do RBI de agosto de 2024 nos levaram a aprimorar nossa tecnologia e processos de forma a dar mais poder aos usuários que acessam a plataforma.

Também traz muito mais transparência da divulgação do NPA e da forma como os dados do portfólio de usuários são mostrados.

Ao integrar a conformidade em nossas operações principais, em vez de tratá-la como um complemento, podemos escalar de forma sustentável, manter a confiança e continuar liderando os empréstimos P2P de maneira segura e transparente.

Invezz: Você vê os empréstimos P2P evoluindo para um canal de crédito convencional na Índia ou continuará sendo uma alternativa de nicho para bancos e NBFCs?

Já é. Existem mutuários de 1.5 a 2 lakh que recebem empréstimos de plataformas de empréstimo P2P todos os meses em toda a Índia. Esse número não é considerável?

Do ponto de vista do setor, os empréstimos peer-to-peer na Índia estão emergindo como um canal de crédito regulamentado e especializado, em vez de uma alternativa em grande escala aos bancos e NBFCs.

O crescimento do setor está sendo impulsionado pela crescente adoção digital, com mais de 886 milhões de usuários de internet, e se concentra em mutuários de pequeno porte ou novos clientes de crédito ou pequenas empresas.

As plataformas P2P estão atendendo cada vez mais aos grupos demográficos mais jovens, como millennials, Geração Z e também as MPMEs carentes, preenchendo lacunas em empréstimos de pequeno valor e de curto prazo.

Embora continue sendo um segmento de nicho, os empréstimos P2P aumentam a inclusão financeira por meio de acesso mais rápido ao crédito orientado por tecnologia, opções de empréstimo flexíveis e gerenciamento de risco baseado em IA, tornando-o uma adição valiosa ao ecossistema de crédito mais amplo da Índia.