Morgan Stanley vê alta de 34% para Galaxy Digital em meio a ventos favoráveis de IA e criptomoedas

A Galaxy Digital recebeu um endosso otimista do Morgan Stanley, que vê uma vantagem significativa para a empresa à medida que fortalece seu foco duplo em inteligência artificial e ativos digitais.

O banco de investimento iniciou a cobertura das ações com uma classificação overweight e um preço-alvo de US$ 42, implicando cerca de 34% de potencial de alta em relação ao preço de fechamento de quarta-feira.

A perspectiva positiva reflete a posição da Galaxy na interseção de duas das indústrias de crescimento mais rápido, infraestrutura de IA e adoção institucional de criptomoedas.

No entanto, na quinta-feira, as ações da Galaxy Digital caíram 4% em meio a uma desaceleração mais ampla do mercado.

A expansão da IA impulsiona o crescimento de longo prazo

O analista do Morgan Stanley, James Faucette, descreveu a Galaxy Digital como "uma combinação atraente" de uma operadora de data center de IA em desenvolvimento e um banco de investimento habilitado para blockchain.

Em uma nota aos clientes na quinta-feira, Faucette destacou o progresso da empresa na construção de seu data center Helios, que deve se tornar uma das maiores instalações de computação de alto desempenho (HPC) do mundo quando estiver totalmente operacional.

O campus Helios, que está vinculado à infraestrutura de nuvem de IA da CoreWeave, pode gerar cerca de US$ 435 milhões em EBITDA até 2027, de acordo com as projeções do Morgan Stanley.

A nota acrescentou que a Helios poderia atingir um valor patrimonial terminal de cerca de US$ 30 bilhões após a construção completa, ressaltando seu potencial para se tornar uma pedra angular da estratégia de crescimento futuro da Galaxy.

O setor de IA tornou-se uma área cada vez mais atraente para os investidores, à medida que a demanda por capacidade de computação de alto desempenho aumenta em todos os setores.

A expansão da Galaxy em data centers de IA a coloca entre um seleto grupo de empresas financeiras e de tecnologia que unem finanças tradicionais e infraestrutura de computação de última geração.

Posicionado para adoção institucional de criptomoedas

Além de suas ambições de IA, o Morgan Stanley também vê o Galaxy como um participante importante no ecossistema institucional de blockchain, beneficiando-se do impulso renovado na adoção de ativos digitais.

"A Galaxy Digital Assets está alavancada para a adoção institucional de blockchain, uma tendência que vemos como nascente, possibilitada pelo atual cenário político", escreveu Faucette.

O analista observou que a Galaxy se estabeleceu como pioneira em serviços bancários corporativos e de investimento, staking, custódia e gerenciamento de ativos na indústria de ativos digitais.

Esse modelo de negócios diversificado permite que a Galaxy capture valor de várias facetas da criptoeconomia em evolução, incluindo investimento institucional, finanças descentralizadas (DeFi) e ativos tokenizados.

Com a clareza regulatória melhorando em vários mercados importantes, o Morgan Stanley acredita que a Galaxy está bem posicionada para expandir sua presença à medida que os ativos digitais se tornam mais profundamente integrados às finanças convencionais.

Desempenho e perspectivas das ações

Apesar da queda intradiária de 4% na quinta-feira, as ações da Galaxy Digital permanecem em alta de 66% no acumulado do ano, refletindo o entusiasmo robusto dos investidores por empresas expostas a temas cripto e de IA.

O forte desempenho das ações foi apoiado por uma recuperação nos preços dos ativos digitais e pelo crescente otimismo sobre o investimento em infraestrutura de IA.

A classificação overweight do Morgan Stanley sugere que o banco de investimento espera que esses ventos favoráveis continuem elevando a avaliação do Galaxy nos próximos trimestres.

Embora os riscos de execução permaneçam, particularmente em torno da construção do data center Helios e da volatilidade dos mercados de criptomoedas, os analistas dizem que a exposição diversificada e o posicionamento estratégico da empresa fornecem uma base sólida para o crescimento de longo prazo.

Com o endosso do Morgan Stanley, o foco duplo da Galaxy Digital em computação orientada por IA e serviços institucionais de blockchain pode torná-la uma das peças híbridas mais atraentes no espaço de tecnologia e inovação financeira em 2026.