As ações da Nvidia estão no vermelho na quarta-feira: a AMD está se tornando uma grande ameaça?

As ações da Nvidia lutaram por direção na quarta-feira, à medida que o crescente otimismo em torno das perspectivas de longo prazo da Advanced Micro Devices (AMD) em inteligência artificial reacendeu o debate sobre se o domínio da Nvidia no mercado de chips de IA poderia em breve enfrentar um desafio crível.

As ações da Nvidia subiram 1,4%, para US$ 195,95, nas negociações de pré-mercado, reduzindo as perdas depois de cair quase 3% na terça-feira, após a divulgação do SoftBank Group de que havia vendido uma participação de US$ 5,83 bilhões na empresa.

No momento em que este artigo foi escrito, as ações da Nvidia caíram cerca de 0,4%.

A ação permanece sob escrutínio antes de seu relatório de ganhos agendado para 19 de novembro.

Ao mesmo tempo, a AMD subiu mais de 6% no início do pregão, para US$ 251,77, impulsionada pelo anúncio de projeções agressivas de crescimento de longo prazo vinculadas à demanda de hardware de IA.

AMD mira mercado de data center de IA de US$ 1 trilhão

Em sua última previsão, a AMD disse que espera aumentar a receita anual em mais de 35% nos próximos três a cinco anos, impulsionada principalmente por processadores de IA e produtos de data center.

Os executivos da empresa agora veem a oportunidade total de mercado para componentes de data center de IA atingindo US$ 1 trilhão até 2030, acima da estimativa anterior de US$ 500 bilhões até 2028.

O anúncio, que elevou drasticamente as ações da AMD, ocorreu no momento em que os investidores buscam alternativas à Nvidia em meio a preocupações com as avaliações esticadas e as restrições de exportação de seus chips de IA mais avançados.

O analista da Benchmark Research, Cody Acree, traçou paralelos entre a posição crescente da AMD em IA e sua ascensão anterior contra a Intel em CPUs.

"Acreditamos que a posição atual de IA da AMD em relação à Nvidia é muito análoga à sua concorrência anterior com o fornecedor de CPU anteriormente dominante, a Intel, onde a AMD reduziu de forma constante e metodicamente a participação de mercado da Intel ao longo de muitos anos de designs cada vez mais competitivos e um roteiro de desenvolvimento consistentemente agressivo", escreveu Acree em nota aos clientes.

A comparação ressalta como a capacidade da AMD de fornecer designs competitivos e econômicos pode eventualmente corroer a participação de mercado da Nvidia, principalmente porque hiperescaladores e provedores de nuvem buscam diversificar seus fornecedores de chips.

Embora a maioria dos analistas tenha saudado a orientação revisada da AMD, as opiniões permanecem divididas sobre se a empresa pode interromper significativamente o quase monopólio da Nvidia em chips de IA.

Alguns acreditam que a liderança tecnológica da Nvidia, a base de desenvolvedores entrincheirada e a pilha de software avançada - especialmente sua plataforma CUDA - continuarão sendo barreiras formidáveis à entrada.

Nvidia ainda comanda o campo de batalha da IA

Apesar do forte impulso da AMD, a Nvidia continua sendo a líder indiscutível no ecossistema global de hardware de IA, controlando mais de 80% do mercado de GPUs de data center.

Os próximos ganhos da empresa fornecerão uma imagem mais clara de quão bem ela sustentou a demanda diante da intensificação da concorrência e dos ventos contrários geopolíticos.

A Nvidia continua a se beneficiar de parcerias profundas com grandes fornecedores, como o Foxconn Technology Group, que na quarta-feira relatou um aumento de 17% ano a ano no lucro do terceiro trimestre, impulsionado em grande parte pela demanda de infraestrutura de IA.

A Foxconn - mais conhecida como a principal fabricante contratada da Apple - disse que os servidores de IA representaram 42% de sua receita total, ultrapassando os eletrônicos de consumo como seu maior segmento pela primeira vez.

A empresa com sede em Taiwan, também conhecida como Hon Hai Precision Industry, disse que a receita acumulada de servidores de IA atingiu NT $ 1 trilhão (US $ 32,2 bilhões) até o final de setembro.

A Nvidia e a Foxconn estão colaborando em várias iniciativas de hardware de IA, refletindo a força contínua do ecossistema da Nvidia, mesmo com o surgimento de novos rivais.