Por que as ações da Tesla caíram 6% e por que ainda são as favoritas do varejo?

As ações da Tesla estenderam sua recente queda na quinta-feira, caindo acentuadamente junto com perdas mais amplas do mercado.

As ações da fabricante de veículos elétricos caíram 6,2%, para US$ 403,87 nas negociações do meio-dia, queda de US$ 26,73, tornando-se a ação de pior desempenho no Nasdaq 100, de acordo com a Dow Jones Market Data.

O mercado mais amplo também estava no vermelho, com o SandP 500 caindo 1,2%, o Dow Jones Industrial Average caindo 1% e o Nasdaq Composite caindo 1,9%.

As ações da Tesla caíram em quatro dos cinco pregões desde a reunião anual da empresa em 6 de novembro, onde o CEO Elon Musk garantiu a aprovação dos acionistas para seu enorme pacote de pagamento de 2025.

Entrando na sessão de quinta-feira, as ações da Tesla já haviam caído 3,4% na semana.

A recente fraqueza das ações segue um período de maior volatilidade na Tesla e em outros grandes nomes de tecnologia, à medida que os investidores avaliam os desenvolvimentos corporativos e a mudança de sentimento no setor de inteligência artificial.

Investidores de varejo continuam otimistas

Apesar do recente declínio, a Tesla continua a contar com forte apoio de investidores de varejo.

De acordo com o relatório Retail Radar do JPMorgan publicado na quarta-feira, os investidores individuais compraram cerca de US$ 1,1 bilhão a mais de ações da Tesla do que venderam na semana passada.

Os investidores de varejo, que possuem cerca de 41% das ações negociadas publicamente da Tesla, há muito são uma força fundamental no desempenho das ações da empresa.

Esse número é significativamente maior do que a média de propriedade de varejo no SandP 500, que é de cerca de 5%, e bem acima da média de 25% de outras empresas do chamado grupo "Magnificent Seven" de gigantes da tecnologia.

A forte participação do varejo também desempenhou um papel crucial no resultado da reunião de acionistas da semana passada, onde os investidores votaram esmagadoramente - por uma margem de cerca de três para um - a favor do prêmio salarial de quase US$ 1 trilhão de Musk para 2025.

O relatório do JPMorgan mostra que a Tesla continua sendo uma das principais escolhas entre os investidores menores, ao lado da Nvidia, Meta Platforms, AMD, CoreWeave, Oracle e Apple, todas empresas profundamente envolvidas na construção de IA em data centers e infraestrutura de hardware.

Investimentos em IA e contexto de mercado

As crescentes ambições de IA da Tesla, particularmente em tecnologia de direção autônoma e robótica humanóide, continuam a atrair a atenção dos investidores.

No entanto, a última queda das ações ocorre em meio a uma incerteza mais ampla no setor de tecnologia, onde as avaliações das empresas de IA atingiram níveis recordes.

O empreendimento de IA de Elon Musk, xAI, levantou recentemente US$ 15 bilhões, somando-se a uma rodada de financiamento de US$ 10 bilhões relatada em setembro que avaliou a empresa em US$ 200 bilhões, disse um relatório da CNBC.

O relatório disse que grande parte do novo capital irá para a aquisição de GPUs, os chips avançados que alimentam modelos de linguagem em larga escala e desenvolvimento de IA.

O aumento nas avaliações de IA foi generalizado, com Anthropic, OpenAI e outras startups levantando dezenas de bilhões de dólares nos últimos meses.

Embora o entusiasmo permaneça alto, alguns analistas alertam que o ritmo acelerado das entradas de capital pode estar contribuindo para a volatilidade do mercado no curto prazo.

Na recente reunião da Tesla, os acionistas também votaram em uma proposta de investimento em xAI, com o conselheiro geral da empresa, Brandon Ehrhart, observando mais votos a favor do que contra.

Ele acrescentou que a Tesla está revisando os próximos passos após o resultado.

Apesar da queda de curto prazo, a Tesla continua sendo uma das ações mais negociadas e observadas de perto no mundo, apoiada por uma base de investidores de varejo profundamente engajada e seus esforços contínuos para mesclar a inovação de EV com inteligência artificial.