Previsão do preço das ações Nvidia: a NVDA está extremamente barata antes dos lucros

O preço das ações da Nvidia recuou nas últimas duas semanas, passando do máximo acumulado do ano de $212 para $180. Essa retirada será acelerada ou revertida assim que a empresa divulgar seus resultados financeiros ainda hoje.

A Nvidia provavelmente publicará resultados fortes

Analistas de Wall Street estão altamente otimistas quanto aos próximos resultados da Nvidia. Dados compilados pelo Yahoo Finance mostram que a estimativa média entre analistas é que a receita da empresa aumentou 56% no terceiro trimestre, para mais de 55 bilhões de dólares.

Há sinais de que as vendas serão muito maiores do que essas estimativas, já que métricas-chave apontam para uma demanda maior, com parte dessa demanda sendo circular.

O primeiro sinal é que a TSMC, maior fornecedora da empresa, publicou bons resultados financeiros em setembro e aumentou sua previsão futura. Recentemente, Jensen Huang, CEO da Nvidia, pressionou a empresa a acelerar o ritmo da fabricação.

Outro sinal notável é que empresas de hiperescalada como Microsoft, Google, Meta Platforms e Amazon mantiveram seus planos de gastos otimistas este ano. Todos esperam que o desenvolvimento de IA nos Estados Unidos continue ao longo do tempo.

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Outros compradores menores de chips Nvidia também estão acelerando, com empresas como CoreWeave, IREN, Bitfarms e Hive Digital comprometidas em aumentar seus investimentos no segmento de IA. Mais demanda pode vir da Anthropic, empresa na qual investiu esta semana.

Portanto, há uma probabilidade de que a receita da empresa supere as estimativas, como já aconteceu no passado.

Analistas estão otimistas de que o lucro por ação (EPS) da empresa subiu para US$ 1,25, em comparação com os 81 centavos que ganhou no ano passado. A empresa tem um longo histórico de publicação de lucros que são melhores do que as estimativas.

A Nvidia ainda é uma pechincha

Outro possível catalisador para o preço da ação da NVDA é que ela é uma pechincha baseada em múltiplas métricas de avaliação.

Dados compilados pela SeekingAlpha mostram que a empresa tem uma relação preço/lucro (PE) futura de 42, superior à mediana do setor de 29, mas muito menor que a média dos últimos cinco anos de 58.

Em uma base não baseada nos GAAP, o índice de lucro futuro da empresa é 42, também superior à mediana do setor de 29, mas inferior à média dos últimos cinco anos de 80.

Outros múltiplos de avaliação também mostram que a empresa não é tão cara quanto os investidores pensam. Por exemplo, o índice PEG futuro é 1,15, abaixo da mediana do setor de 1,66. Este é um número importante que inclui o conceito de crescimento em seu cálculo.

Enquanto isso, a empresa tem um dos melhores múltiplos de regra dos 40 em Wall Street. Sua taxa de crescimento é de 55%, enquanto a margem de lucro é de 52%, dando um múltiplo superior a 100%. Ainda assim, essa abordagem de avaliação é comumente usada entre empresas SaaS.

A Nvidia também é uma pechincha comparada a outras ações de IA. Por exemplo, a Broadcom tem um índice de PE futuro de 80, enquanto a Palantir tem múltiplo de 295. A ação da Oracle tem um múltiplo de capital (PE) futuro, quase 50.

Análise técnica do preço das ações Nvidia

O gráfico diário mostra que o preço das ações da NVIDIA tem apresentado uma forte tendência de alta nos últimos anos. Recentemente, ele ultrapassou o importante nível de resistência em $200, elevando sua capitalização de mercado para mais de $5 trilhões.

As ações da Nvidia agora recuaram e estão próximas ao suporte em $180. Ela permanece acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias, um sinal de que o impulso de alta da tendência de baixa continua.

Portanto, o cenário mais provável é quando a ação retoma a tendência de alta e retesta a máxima acumulada no ano de $213.

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