Análise do preço das ações do Walmart após seu relatório de resultados: comprar ou vender?

O preço das ações do Walmart disparou mais de 6,5% na quinta-feira, à medida que os investidores reagiram ao forte relatório de resultados. O WMT subiu para $107, seu maior nível desde 25 de outubro, e alguns pontos abaixo do recorde histórico de $110.

O negócio do Walmart está em alta

O Walmart, o maior varejista dos Estados Unidos, anunciou bons resultados financeiros, impulsionado por seu negócio de comércio eletrônico e publicidade.

A receita da empresa saltou 5,8% no terceiro trimestre, para US$ 179,5 bilhões, acima do que os analistas esperavam. Seu negócio de comércio eletrônico cresceu 27%, enquanto o segmento de publicidade disparou 53%.

A receita da Walmart US aumentou 5,1%, chegando a US$ 120 bilhões, com a maior parte do crescimento vindo do negócio de comércio eletrônico e de outras divisões-chave como supermercadorias, saúde e bem-estar, e mercadorias gerais.

Seus negócios internacionais também continuaram prosperando no último trimestre, com sua receita aumentando 10%, atingindo US$ 33,5 bilhões. O crescimento se deveu principalmente ao negócio Flipkart.

Esses resultados mostraram que o negócio da empresa continuou prosperando durante o novo normal das tarifas de Donald Trump. Ele adicionou uma tarifa mínima de 15%, com alguns países como África do Sul, Brasil e Índia pagando uma taxa mais alta.

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Historicamente, o Walmart tem lidado bem com grandes crises devido à sua escala e presença regional. Sua escala facilita a negociação com seus fornecedores. Também é muito apreciado pelos clientes porque geralmente é mais barato do que outras empresas.

A administração do Walmart acredita que seu negócio continuará indo bem nos próximos meses. A estimativa média é que sua receita anual será de 674,5 bilhões de dólares, maior do que os 448 bilhões de dólares que arrecadou no ano passado.

Espera-se que seu lucro operacional ajustado seja de US$ 29,5 bilhões. No entanto, analistas acreditam que sua receita anual será maior do que a previsão. Segundo o Yahoo Finance, a estimativa média é que sua receita anual será de 704 bilhões de dólares, seguida por 737 bilhões no próximo ano fiscal.

Os analistas também estão otimistas quanto à lucratividade, com o EPS anual previsto para $2,61 este ano e $2,94 em 2026.

Esse crescimento explica por que os analistas têm uma visão otimista para a empresa. A estimativa média entre os analistas é de $114, um leve aumento em relação aos atuais $107. 31 analistas têm uma meta de compra e 9 têm uma forte classificação de compra.

Ainda assim, o principal risco para o Walmart é que ele não é uma empresa barata. Sua relação preço/lucro futuro subiu para 36, muito acima da mediana do setor varejista de 17 e da média dos últimos cinco anos de 29.

O índice de lucro futuro da Walmart, baseado em números não-GAAP, é de 38, acima da média de 27 dos últimos cinco anos. Essa avaliação premium ocorre porque o Walmart está em um nível próprio no setor varejista. Também é uma empresa para todas as condições climáticas que se destaca em todas as condições do mercado.

Análise técnica do preço das ações do Walmart

O gráfico diário mostra que o preço da ação da WMT tem estado em forte tendência de alta nos últimos meses, passando de uma mínima de $79,67 em abril deste ano para os atuais $107'

Ele ultrapassou o importante nível de resistência em $104,50, seu nível mais alto em fevereiro, agosto e setembro. Ele se moveu acima do lado superior do triângulo ascendente, um padrão de continuação popular.

As ações do Walmart permaneceram acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Portanto, o cenário mais provável é que continue subindo, pois os touros miram no nível chave de resistência em $110. Um movimento acima desse nível apontará para mais potencial, potencialmente até $115. Um movimento abaixo do suporte em $105 invalidará a perspectiva de alta.

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