Resumo do mercado do meio-dia dos EUA: como as odds do Fed-cut, apostas em IA e movimentos em cripto estão impulsionando a gravação de hoje

As ações dos EUA se recuperaram fortemente na segunda-feira, com o início da semana de Ação de Graças, com o Nasdaq subindo 2,6% e o SandP 500 subindo 1,5% até o meio-dia.

A alta foi impulsionada por três forças convergentes: o renovado otimismo do Fed sobre o corte de juros, agora cotado em cerca de 75–80% em dezembro, a aposta bomba de US$ 50 bilhões em infraestrutura de IA do governo da Amazon, e uma recuperação tímida do cripto em baixo após o banho de sangue da semana passada.

O Bitcoin estabilizou perto de $87.000 após despencar para $81.000 na sexta-feira, enquanto os gigantes das grandes empresas tecnológicas Nvidia, Alphabet e Tesla lideraram a investida em alta.

A mudança indica o retorno do apetite dos investidores para as jogadas de IA em alta beta após a brutal venda de novembro.

O mostrador do Fed volta a se inclinar para afrouxar

As probabilidades de corte de juros do Fed provocaram uma reviravolta dramática na segunda-feira, após uma semana difícil de incerteza sobre políticas.

Os futuros de corte de juros em dezembro subiram para uma probabilidade de 75–80%, acima das mínimas de apenas 27–44% atingidas no meio da semana, após sinais de acomodação dos oficiais do Fed John Williams e Christopher Waller durante o fim de semana.

Williams especificamente sinalizou que as taxas atuais continuam "restritivas", sinalizando espaço para novos cortes rumo a uma política neutra.

Waller foi além, dizendo que está defendendo um corte em dezembro devido a preocupações com o mercado de trabalho e que então adotaria uma abordagem reunião a reunião a partir de janeiro.

A decisão está marcada para 9 e 10 de dezembro, mas os mercados prevêm uma redução de 25 pontos-base para um cenário base de 3,50%-3,75%.

O problema: dados econômicos atrasados (relatório de empregos de setembro finalmente divulgado na quinta-feira, o CPI de outubro retido devido à paralisação do governo) continuam a confundir os cálculos do FOMC.

Os formuladores de políticas continuam divididos, alguns focam na fraqueza do mercado de trabalho, outros preocupados com riscos de inflação, mas a convicção dos investidores em um corte voltou à tona após o massacre nas ações da semana passada.

O rendimento do título do Tesouro a 10 anos caiu 1 ponto-base para 4,05%, dando espaço para as ações.

Isso é psicologia reversa clássica: há uma semana, a postura belicista do Fed esmagou as ações de tecnologia. Esta semana, apostas pacifistas os salvaram.

Aposta de US$ 50 Bilhões da Amazon reacendeu os espíritos dos animais tecnológicos

O anúncio da Amazon na segunda-feira de implantar até 50 bilhões de dólares para IA e infraestrutura de computação de alto desempenho do governo dos EUA desencadeou um poderoso impulso de risco em todas as ações.

O compromisso adiciona 1,3 gigawatts de capacidade computacional por meio de novos data centers federais, com a construção começando em 2026.

O CEO da AWS, Matt Garman, apresentou isso como "remover barreiras tecnológicas" para agências em cibersegurança, descoberta de medicamentos e eficiência da força de trabalho.

O momento foi cirúrgico. Assim como os investidores temiam que o gasto em capex em IA não estivesse impulsionando a lucratividade, a Amazon migrou fortemente para o governo, onde contratos plurianuais garantem receita definitiva.

O ângulo do AWS GovCloud importa porque é altamente regulamentado, de menor risco e protegido contra choques de consumo do consumidor.

As ações de semicondutores dispararam com a notícia: Broadcom, Advanced Micro Devices e Micron registraram ganhos de dois dígitos, enquanto os traders reclassificaram a IA como uma tese estrutural em vez de uma bolha.

A Alphabet subiu 5,7% em parte com o anúncio de um acordo com a NATO Cloud, enquanto a Tesla saltou 4,4% após a postagem de Trump nas redes sociais sobre uma chamada "muito boa" com Xi Jinping, da China, e planos de se reunir em Pequim em abril.

Geopolítica mais gastos com IA equivalem a uma receita para a ascensão de mega-cap.

O Bitcoin se estabilizou perto de $87.000 após o pânico de sexta-feira, embora as saídas de fundos negociados em bolsa continuem severas, $3,5 bilhões saíram desde outubro, colocando os ETFs de Bitcoin no caminho para seu pior mês desde a criação, há quase dois anos.

A liquidez das festas de fim de ano é extremamente escassa para o Dia de Ação de Graças, sugerindo um corte de alcance à frente.

A mensagem: Afrouxamento do Fed mais gastos governamentais com IA equivalem a risco. Por enquanto, a narrativa mudou de "bolha de IA" para "IA é estrutural." Os investidores estão acreditando nessa história novamente.