Ações da Macy's: elas estão excessivamente supercompradas após os lucros do terceiro trimestre?

A Macy's (NYSE: M) registrou hoje um terceiro trimestre que superou o mercado, enquanto seu plano de recuperação focava na melhoria das operações, canais digitais e mercadorias, continuando a ressoar com os clientes.

Mas a perspectiva "prudente" da administração para o trimestre de feriado ainda está gerando pressão sobre as ações do varejo no momento da redação.

A rede de lojas de departamento acredita que ganhará US$ 1,45 por ação no quarto trimestre – significativamente, menos de US$ 1,58 por ação que os analistas haviam previsto.

No entanto, tanto os aspectos técnicos quanto os fundamentais sugerem que as ações da Macy's são uma "compra" intensa para investidores de longo prazo – fortemente posicionadas para ganhos contínuos em 2026.

Veja por que a orientação não justifica a venda das ações da Macy's

No comunicado de resultados, os executivos da Macy's confirmaram que sua perspectiva cautelosa para o trimestre de fim de ano reflete "prudência" – não pessimismo.

Embora estejam animados com a alta temporada de varejo, estão optando por ajustar as expectativas porque os padrões de consumo podem mudar rapidamente no ambiente atual.

Importante destacar que dados recentes dos balanços familiares dos EUA mostram que os consumidores não estão sobrecarregados, com o crescimento salarial superando a inflação, apoiando gastos discricionários.

Esse cenário é um bom sinal para a Macy's, que continua sendo um destino importante para vestuário, artigos para casa e presentes.

Se o varejista superar sua previsão moderada para o quarto trimestre, isso pode servir como um catalisador de curto prazo, potencialmente impulsionando as ações da Macy's para alta rumo a 2026.

Os dados técnicos apontam para um aumento maior nas ações da Macy's

Do ponto de vista técnico também, as ações da Macy's estão emitindo sinais otimistas para o próximo ano.

Atualmente, a Macy's está negociando facilmente acima de todas as suas principais médias móveis (50 dias, 100 e 200 dias), indicando que os otimistas continuam no controle em vários períodos de tempo.

Seu índice de força relativa de longo prazo (100 dias) também está atualmente próximo de apenas 60, reforçando que o impulso ascendente está longe de se esgotar.

Em outras palavras, a Macy's não está no território de supercompra por enquanto.

Em termos de avaliação, a Macy's está vendendo menos de 0,3x nas vendas no momento da redação, tornando-se um dos nomes mais baratos do setor varejista.

Segundo o Barchart, os traders de opções também estão avaliando o potencial de alta das ações da Macy's para mais de $26 até o final de fevereiro – comprovando ainda mais que sua trajetória geral continua ascendente.

A Macy's é uma escolha óbvia para 2026

Além dos lucros e dos aspectos técnicos, a Macy's Inc está avançando com iniciativas que fortalecem sua perspectiva de longo prazo.

O varejista tem investido bastante em e-commerce, expandindo suas lojas digitais e integrando ferramentas de personalização baseadas em inteligência artificial para melhorar o engajamento do cliente.

Com esses esforços, a Macy's se posicionou para capturar uma fatia maior dos gastos online nas festas, ao mesmo tempo em que reduz a dependência do tráfego físico.

A Macy's também tem experimentado lojas de formato menor e aprimorado seu programa de fidelidade, iniciativas que ampliam seu alcance e aprofundam o relacionamento com os clientes.

Juntas, essas iniciativas sugerem que a empresa listada na NYSE está prestes a competir com mais intensidade em um cenário varejista em rápida evolução.

Note que as ações da Macy's também pagam um rendimento de dividendos saudável de 3,25%, o que as torna ainda mais atraentes para investidores focados em renda.