As ações da Costco formam um padrão otimista, já que os traders apostam em um dividendo dividido, especial

O preço das ações da Costco tem sofrido pressão nos últimos meses, passando de uma máxima de $1.073 em fevereiro para os atuais $887, uma queda de 17%.

Caiu 10,1% nos últimos 12 meses, com desempenho inferior ao SPDR SandP Retail ETF (XRT), que subiu 4%. As ações do Walmart subiram quase 24% este ano. Então, o preço das ações da Costco vai se recuperar após os lucros desta semana?

O negócio da Costco está indo bem

O principal catalisador para o preço das ações da Costco serão seus lucros, que serão divulgados na quinta-feira desta semana.

Espera-se que esses resultados mostrem que a empresa continua indo bem, já que os consumidores usaram suas lojas para encontrar pechinchas em meio à paralisação do governo e ao ambiente de alta inflação.

Os resultados mais recentes revelaram que as vendas líquidas da Costco subiram para US$ 86,15 bilhões no quarto trimestre, um aumento acentuado em relação aos US$ 79,9 bilhões que havia faturado no mesmo período do ano passado.

A receita anual da empresa subiu para 275 bilhões de dólares, ante 254 bilhões, tornando-a uma das maiores empresas de varejo do mundo.

Além disso, a empresa continuou a adicionar mais membros às suas lojas, com as taxas de associação subindo para US$ 1,72 bilhão, um aumento acentuado em relação a US$ 1,512 bilhão no mesmo período do ano passado.

Mais importante ainda, os lucros da Costco continuaram crescendo mesmo com as tarifas de Donald Trump afetando suas operações. O lucro líquido subiu para 2,6 bilhões de dólares, ante 2,34 bilhões de dólares, com o número anual atingindo 8 bilhões pela primeira vez.

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Os resultados do Costco estão chegando

Lançamentos recentes mostram que o negócio da Costco continuou indo bem. Por exemplo, um relatório mensal divulgado na semana passada mostrou que suas vendas totais comparáveis aumentaram 6,9% em novembro, com a maior parte desse crescimento vindo do negócio internacional. As vendas de lojas comparáveis habilitadas digitalmente aumentaram 16,6%.

Analistas de Wall Street esperam que os resultados da empresa mostrem que sua receita aumentou 8% no primeiro trimestre fiscal, para US$ 67,1 bilhões, enquanto sua previsão para o próximo trimestre será US$ 68,96 bilhões, um aumento de 8,22% em relação ao mesmo período do ano passado.

Espera-se que a lucratividade da empresa acelere, subindo para $4,28 contra os $4,04 que teve no mesmo período do ano passado.

Segundo o Yahoo Finance, a receita anual deve ser de US$ 297 bilhões, um aumento de 7,92% em relação ao último ano fiscal.

Mais importante ainda, analistas da Evercore acreditam que a administração fará mais algumas medidas para impulsionar a ação. Exatamente, eles esperam que a empresa pague um dividendo especial e até anuncie uma divisão de ações. Se isso acontecer, será a quarta divisão depois das de 1991, 1993 e 2000. Historicamente, os preços das ações normalmente sobem após o anúncio dessas medidas.

A principal preocupação com a Costco é que suas ações foram altamente supervalorizadas, com seu índice preço/lucro futuro de 44,57 acima da mediana do setor de 15. Também é maior do que a média dos últimos cinco anos, que é de 42.

Análise técnica do preço das ações da Costco

O gráfico de três dias mostra que o preço das ações da Costco tem apresentado uma forte tendência de queda nos últimos meses. Essa queda aconteceu depois que a ação formou um padrão duplo a $1.065 e um decote a $870. Um duplo topo é um dos sinais de reversão bearish mais comuns na análise técnica.

Por outro lado, a ação agora formou um padrão de cunha descendente, composto por duas linhas de tendência descendentes e convergentes. Na maioria dos casos, esse padrão frequentemente leva a um forte rompimento de alta, quando as duas linhas estão prestes a convergir.

Portanto, o cenário mais provável é quando a ação se recupera e possivelmente atinge o nível importante de resistência em $1.000, cerca de 12% acima do nível atual.

Essa recuperação provavelmente acontecerá se a empresa publicar resultados financeiros sólidos, aumentar suas orientações, anunciar um dividendo especial e um split de ações.