O preço das ações da GM ficou supercomprado: é uma compra como os profissionais de Wall Street prevêem?

O preço das ações da GM tem tido uma forte alta este ano e está superando a maioria das empresas do índice SandP 500 de longe. A General Motors subiu quase 55% este ano, elevando sua capitalização de mercado para mais de 75 bilhões de dólares.

O negócio da General Motors está indo bem

Alguns meses atrás, houve preocupações sobre a General Motors e outras montadoras americanas após Donald Trump anunciar suas tarifas recíprocas.

As tarifas significavam que importar matérias-primas essenciais era sempre caro, já que os EUA ainda tinham recursos limitados.

Esses temores explicam por que o preço das ações da GM caiu para US$ 47 em abril, quando as tarifas entraram em vigor.

Menos de um ano depois, a ação atingiu um recorde recorde, suas vendas estão indo bem e analistas de Wall Street estão altamente otimistas com a empresa.

Esse otimismo se deve ao fato de Donald Trump negociar acordos comerciais com a maioria dos países, incluindo os da Europa e da China. Ele também flexibilizou as tarifas automotivas que implementou. Por exemplo, veículos montados nos EUA agora podem se qualificar para reembolso parcial em taxas relacionadas a peças.

Além disso, os fabricantes de automóveis podem receber compensações equivalentes a 3,75% do preço de venda recomendado para veículos montados no país.

Os resultados mais recentes mostraram que a via de investimento da empresafoi de 48,5 bilhões de dólares no terceiro trimestre do ano, enquanto seu lucro líquido caiu 56%, para 1,32 bilhão de dólares, à medida que a empresa se ajustava à nova era das tarifas de Trump.

A GM arrecadou mais de 139 bilhões de dólares nos primeiros nove meses do ano, com seu lucro líquido caindo para 7,3 bilhões de dólares.

Os analistas estão otimistas em relação às ações GM

Analistas de Wall Street estão altamente otimistas em relação à ação GM, citando a execução contínua da administração.

A estimativa média entre os analistas é que a receita anual da empresa cairá 0,91% este ano, para US$ 185 bilhões. Eles também esperam que a empresa volte a crescer nos próximos anos, alcançando US$ 186,53 bilhões.

Mais importante ainda, os analistas esperam que o lucro anual por ação da empresa melhore de $10,28 este ano para $11,57 no próximo ano.

A empresa está se beneficiando de vários catalisadores-chave, incluindo seu foco em caminhões de alta margem e o fato de que a administração reduziu seus investimentos na indústria de veículos elétricos .

Em uma nota recente, analistas da Morgan Stanley elevaram a previsão de ações da empresa para US$ 90, ante os US$ 54 anteriores. O analista destacou a disciplina de capital da empresa e a combinação favorável de caminhões.

Os analistas do Goldman Sachs mantiveram sua classificação de compra, enquanto os analistas da Evercore ISI, Tigress e Citigroup mantiveram suas perspectivas otimistas.

No entanto, o risco é que o preço atual das ações esteja alinhado com a estimativa média dos principais analistas de Wall Street, um sinal de que pode ter potencial de alta limitado.

Outro risco é que a empresa tenha se tornado altamente supervalorizada, com o atual índice de lucro futuro de 6,8 sendo maior do que os 4,8 que tinha no mesmo período do ano passado. Sua taxa PEG de 1,85 também é bastante alta.

Análise técnica do preço das ações GM

O gráfico semanal mostra que o preço da ação GM tem estado em forte tendência de alta desde que formou um padrão de duplo fundo de $29,06 em julho de 2022 e novembro de 2023.

Um fundo duplo é um dos sinais de reversão otimista mais populares na análise técnica. Agora ele ultrapassou o nível chave de resistência em $60,53, seu ponto mais alto em novembro do ano passado, e $64,72, sua máxima de janeiro de 2022.

A ação se moveu acima de todas as médias móveis, enquanto os osciladores de topo mostram que a ação ficou altamente supercomprada.

Portanto, o cenário mais provável é quando o momentum continua no curto prazo, à medida que os otimistas miram o nível psicológico em $90. No entanto, há o risco de que sofra uma reversão severa em 2026, já que os ursos miram o próximo nível chave de suporte em $64,72. Tal movimento representaria uma queda de 20% abaixo do nível atual.