A ação da Tesla se recupera cerca de 5% hoje: o que está impulsionando a alta de hoje?

As ações da Tesla se recuperaram fortemente no início de quinta-feira após uma sessão anterior volátil, que viu a ação subir em uma venda mais ampla atrelada a nomes relacionados à inteligência artificial.

As ações da fabricante de veículos elétricos subiram cerca de 5%, a US$ 490,32, no início das negociações.

A medida seguiu uma queda de 4,6% na quarta-feira, quando a Tesla caiu apesar de ter atingido um novo recorde intradiário mais cedo naquele dia.

Durante essa sessão, a ação foi negociada a até $495,28.

A queda no meio da semana ocorreu enquanto investidores garantiam lucros em tecnologias de alta valorização e ações vinculadas à IA.

A recuperação da Tesla sugere que os investidores continuam dispostos a comprar quedas, mesmo com crescentes preocupações com a avaliação esticada da empresa e o ritmo lento em seu negócio automotivo principal.

Um comício construído sobre a visão de IA de Musk

O recente aumento da Tesla reflete a crença contínua dos investidores na visão tecnológica mais ampla do CEO Elon Musk, que inclui carros autônomos, robôs humanoides e outras iniciativas impulsionadas por IA.

As ações da empresa subiram cerca de 20% nas últimas quatro semanas. Desde que caiu para um mínimo em 8 de abril, em meio ao aumento da ansiedade do mercado ligada às políticas tarifárias do governo Trump, a ação subiu 111%.

Essa recuperação coloca a Tesla entre os 20 melhores desempenhos do índice SandP 500 nesse período.

Embora a alta ressalte a confiança de Wall Street nas ambições da Tesla em inteligência artificial, ela também levou a ação a níveis extremos de avaliação.

A Tesla agora negocia cerca de 214 vezes os lucros estimados nos próximos 12 meses, tornando-se a segunda ação mais cara do SandP 500 em termos de lucros futuros.

Apenas a Warner Bros Discovery Inc. negocia a um múltiplo mais alto, enquanto a Palantir Technologies Inc., outra favorita ligada à IA, negocia a 178 vezes os lucros futuros.

Analistas dizem que o setor automotivo é uma pequena parte da avaliação

Alguns analistas argumentam que a avaliação da Tesla não reflete mais seu negócio de carros de forma significativa.

Jed Dorsheimer, chefe de pesquisa energética da William Blair, disse que o mercado agora está valorizando a Tesla principalmente como uma empresa de robótica e autonomia, e não como uma montadora.

Dorsheimer afirmou que o negócio automotivo da Tesla vale apenas entre $30 e $40 por ação, uma pequena fração do preço atual de negociação.

Ele acrescentou que o mercado já concluiu em grande parte a reclassificação da Tesla, deixando as vendas de veículos e voltando-a para tecnologias futuras como robotaxis, sistemas de energia e o robô humanoide Optimus.

Segundo Dorsheimer, a autonomia agora representa mais de 70% da avaliação total da Tesla. Ele também sugeriu que o negócio de energia da Tesla pode valer mais do que seu segmento de veículos.

No entanto, alertou que grande parte da avaliação atual da empresa se baseia em expectativas de execução futura, e não nos lucros atuais.

A recuperação da Tesla destaca o equilíbrio delicado enfrentado pelos investidores. Embora o entusiasmo em torno de inteligência artificial, autonomia e robótica continue sustentando a ação, a avaliação da empresa deixa pouco espaço para decepção.

À medida que a Tesla avança mais para negócios não automotivos, a diferença entre as expectativas e o desempenho financeiro atual permanece grande.

Por enquanto, os investidores parecem dispostos a aceitar esse risco, apostando que a visão de Musk acabará justificando o prêmio embutido no preço das ações da Tesla.