Por que as ações da SanDisk estão disparando na quinta-feira?

As ações SanDisk (NASDAQ: SNDK) subiram fortemente na quinta-feira, subindo quase 9% enquanto a convergência de catalisadores positivos elevou o sentimento no setor de memória.

Os lucros esmagados da Micron e a previsão otimista sobre a demanda por NAND impulsionada por IA, combinados com novos aumentos nos alvos de preço dos analistas, provocaram fortes compras em ações de armazenamento.

A posição da SanDisk como uma empresa puramente dedicada à memória flash NAND a torna uma beneficiária direta do fortalecimento da construção de data centers e infraestrutura de IA.

Ações SanDisk: Lucros da Micron impulsionam alta

O aumento da SanDisk na quinta-feira reflete múltiplas camadas de impulso positivo.

Primeiro, os resultados do primeiro trimestre fiscal da Micron estabeleceram recordes em memória de alta largura de banda e armazenamento em data center, com a gestão sinalizando que as restrições de oferta persistirão até 2026.

Os preços da memória flash NAND cresceram em cerca de 11% no trimestre mais recente, após terem subido em percentual alto de um dígito no período anterior, com as vendas de NAND saltando 22% sequencialmente.

Para a SanDisk, que obtém a maior parte de sua receita de produtos NAND de data center e empresas, essa aceleração de preços se traduz diretamente em expansão de margens e aceleração de receita.

Segundo, os próprios ganhos recentes da SanDisk impressionaram. A empresa apresentou resultados do primeiro trimestre fiscal, com receita, margens e lucros superando as expectativas, e a previsão para o segundo trimestre também foi robusta.

A receita do primeiro trimestre atingiu US$ 2,31 bilhões, superando o consenso, e a administração orientou a receita do quarto trimestre a subir 13% em relação ao trimestre anterior, chegando a US$ 2,6 bilhões.

Essa trajetória de desempenho, aliada às expectativas dos analistas de um crescimento de receita de 42% no ano fiscal de 2026, posicionou a SanDisk como uma das principais beneficiárias do ciclo de precificação da NAND, que agora está acelerando.

Nas negociações após o expediente na quarta-feira, a Micron disparou mais de 6%, a Western Digital subiu mais de 2% e a própria SanDisk subiu mais de 3% inicialmente.

O volume de negociações da SanDisk disparou, refletindo um interesse institucional genuíno e não especulação no varejo.

O que os analistas dizem

Wall Street aumentou dramaticamente sua convicção sobre a SanDisk após os resultados recentes e a dinâmica do mercado.

A Benchmark manteve sua classificação de compra e a meta de preço de $260 na quinta-feira, com o analista Mark Miller citando tendências positivas do setor na memória flash NAND.

Essa meta de $260 implica cerca de 15% de potencial de alta em relação aos níveis atuais, oferecendo aos investidores uma margem de segurança.

Várias casas aumentaram agressivamente as metas nas últimas semanas.

A Jefferies aumentou sua meta de preço para US$ 250, mantendo uma classificação de Compra e apontando para dinâmicas favoráveis de preços no mercado de memória.

A Mizuho elevou sua meta para US$ 250 em relação aos níveis anteriores, citando forte demanda no mercado de servidores de inteligência artificial, o que impulsiona a força dos preços.

Mais significativamente, o Bernstein SocGen Group elevou sua meta de preço para US$ 300, destacando o forte desempenho trimestral da empresa e os ventos estruturais favoráveis decorrentes da construção de infraestrutura de IA.

O consenso dos analistas agora é de 24 avaliações de compra, 13 de manutenção e zero de venda, com uma meta média de preço de cerca de $262,71 para 12 meses.

Os investidores devem monitorar os principais catalisadores, incluindo relatórios de preços à vista da NAND e previsões trimestrais do setor, caso o preço se mantenha nos níveis elevados atuais ou suba ainda mais.

Os investidores vão acompanhar de perto as atualizações da próxima teleconferência de resultados da SanDisk em fevereiro sobre pedidos de clientes, tendências de adoção de data centers e visibilidade sobre a demanda do ano fiscal de 2027.