Nvidia, Broadcom e mais: As 5 maiores ações do Bank of America para comprar em 2026

O Bank of America entregou aos investidores um roteiro otimista para os gastos com semicondutores em 2026.

O analista Vivek Arya prevê que as vendas globais de chips aumentem cerca de 30%, alcançando US$ 1 trilhão, um marco que a indústria já havia almejado para 2030.

Mas o boom da IA está apenas na metade de uma transformação de uma década, o que significa que os líderes de semicondutores que capturam esse aumento podem entregar retornos desproporcionais.

Por que o boom dos chips importa agora

O caminho para um mercado de semicondutores de US$ 1 trilhão não é acadêmico; é uma medida de quão crítica a infraestrutura de IA se tornou.

Todas as grandes empresas de tecnologia estão correndo para atualizar data centers, e todos os fabricantes de chips na cadeia de suprimentos têm potencial para se beneficiar.

O Bank of America estima que o mercado de sistemas de data center de IA, sozinho, pode ultrapassar US$ 1,2 trilhão até 2030, crescendo a uma taxa anual composta de 38%.

A implicação imediata é que as ações de chips que possuem os nichos mais críticos, aquelas com os maiores fossos e margens mais profundas, provavelmente terão desempenho superior.

As 5 principais ações para comprar em 2026

Nvidia (NVDA)

O exemplo da IA continua sendo o líder do setor. O negócio de data centers da Nvidia agora representa cerca de 90% da receita, e a demanda ainda supera a oferta.

O último trimestre da empresa registrou uma receita de US$ 57 bilhões, um aumento de 62% ano a ano, com o impulso acelerando para o novo ano.

A Arya estabeleceu uma meta de preço de $275, implicando 56% de potencial, argumentando que a ação negocia a múltiplos atraentes em relação à sua taxa de crescimento, com geração robusta de fluxo de caixa livre e múltiplos catalisadores de crescimento de curto prazo no horizonte.

Broadcom (AVGO)

A Broadcom se destacou como a fornecedora dominante de chips de IA personalizados (ASICs) para hiperescaladores como Google, Meta e Amazon, que buscam diversificar além das GPUs de uso geral da Nvidia.

A Broadcom controla cerca de 70% do mercado de ASIC e oferece eficiência de custo superior para cargas de trabalho de inferência, críticas para o controle da economia de data center.

A meta de preço do BofA de $450 sugere 47% de potencial, apoiada por crescimento de lucros de dois dígitos e lucratividade líder do setor.

Pesquisa Lam (LRCX)

Os fabricantes de equipamentos representam a "segunda onda" do boom da IA. A Lam Research fornece as ferramentas de fabricação de pastilhas que os fabricantes de chips precisam para produzir chips avançados de memória e lógica em larga escala.

À medida que os fabricantes aumentam a capacidade para memória de alta largura de banda e embalagens de próxima geração, a demanda pelos sistemas de gravação e deposição da Lam permanece robusta.

A empresa recentemente superou a previsão com margens recordes, sinalizando força em pedidos impulsionados por IA. A meta de US$ 195 do BofA implica 19% de potencial.

KLA (KLAC)

O controle de processos e o gerenciamento de rendimento tornam-se cada vez mais críticos à medida que a geometria do chip diminui e a complexidade dispara.

A KLA fornece os sistemas de inspeção e metrologia que detectam defeitos e previnem falhas de fabricação caras.

Com uma participação de mercado de 70-75% no controle de processos e no poder de precificação derivado do valor extremo da melhoria do rendimento, a KLA é silenciosamente essencial para todo o ecossistema de fabricação de semicondutores.

Dispositivos Analógicos (ADI)

Semicondutores mistos e conversores de dados alimentam muito mais do que apenas IA. A Analog Devices oferece exposição à recuperação mais ampla dos semicondutores por meio de seu portfólio diversificado que abrange aplicações industriais, automotivas e de consumo.

Os trimestres recentes mostram forte impulso sequencial e crescimento de dois dígitos em mercados-chave finais, sinalizando um retorno à saúde após uma queda cíclica.