Gosta do ETF JEPQ de primeira linha? QQQI pode ser uma boa alternativa

O JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) teve um desempenho forte no ano passado, atingindo um recorde de $59. Ele cresceu nos três anos anteriores, com seus ativos sob gestão (AUM) ultrapassando US$ 32 bilhões.

Da mesma forma, o NEOS Nasdaq 100 High Income ETF (QQQI) subiu para um recorde de $55, quase 50% acima do seu nível mais baixo em abril do ano passado. Então, qual é o melhor ETF para comprar entre JEPQ e QQQI?

O que é o ETF JEPQ?

O JEPQ é o segundo maior ETF de covered call , com mais de 32 bilhões de dólares em ativos. Seu objetivo é dar aos investidores exposição ao índice blue-chip Nasdaq 100, enquanto lhes concede dividendos mensais.

O fundo, que possui uma taxa de despesas de 0,35% e um rendimento de dividendos de 9,54%, é muito maior do que o que os títulos americanos oferecem hoje.

O JEPQ alcança esse objetivo utilizando a estratégia de covered call, que envolve comprar ações do índice e depois emitir suas opções de compra. Uma opção de compra concede ao investidor o direito, mas não a obrigação de comprar um ativo por determinado preço.

Executa a estratégia de opções emitindo notas vinculadas a ações (ELN) e ficando com o prêmio. Esse prêmio normalmente aumenta em períodos de alta volatilidade. Possui uma taxa de despesas de 0,35%.

O que é o NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI)?

O ETF QQQI é semelhante ao JEPQ, pois visa gerar dividendos e retornos de ações investindo em empresas do Índice Nasdaq 100. Investe nessas empresas e depois vende opções de compra fora do valor no índice Nasdaq-100. Ela gera seus retornos reinvestindo dividendos de seus investimentos em ações e dos prêmios de compra.

O fundo se beneficia ao usar opções tratadas como Seção 1256, que são tratadas de forma mais adequada em termos fiscais. Também utiliza a abordagem de colheita de prejuízos fiscais para reduzir os impostos finais pagos ao governo.

QQQI vs JEPQ ETF: qual é uma melhor compra?

Os ETFs de calls cobertos, conhecidos como fundos boomer candy, tornaram-se populares nos últimos anos. Esse crescimento é impulsionado pelos altos rendimentos de dividendos deles, e é provável que a demanda mais alta continue à medida que o Fed reduz drasticamente as taxas de juros.

O JEPQ é um fundo muito mais barato que o QQQI, já que seu índice de despesas é de 0,35%, inferior aos 0,68% do QQQI. Essa proporção significa que um investimento de $10.000 nesses fundos cobrará $35 e $68 por ano. Essa diferença pode se acumular com o tempo.

LEIA MAIS: Índice Nasdaq 100 e QQQ ETF revelados como principais retardatários em 2025

No entanto, a história mostra que o QQQI consegue compensar a diferença de taxa por meio de seu desempenho. Por exemplo, dados compilados pela Seeking Alpha mostram que seu retorno total nos últimos 12 meses foi de 18,6%, superior aos 15,1% do JEPQ.

O desempenho da QQQI se deve principalmente à sua abordagem, que foca em opções orientadas por dados para atingir a alta renda mensal. Isso a torna mais volátil, mas com potencial de crescimento maior. O JEPQ, por outro lado, geralmente é mais estável e menos volátil.

Para deixar claro: embora o ETF QQQI seja melhor que o JEPQ, vale notar que investir no QQQ oferece um retorno melhor. Como mostra o gráfico acima, o simples ETF Nasdaq 100 tem um desempenho melhor. Seu retorno total foi de 20%, uma tendência que vem acontecendo há anos.