O preço das ações da Palantir forma um padrão arriscado, pois persiste um risco persistente

O preço das ações da Palantir despencou nos últimos dias, à medida que a recente alta diminuiu e os investidores começaram a registrar lucros em meio a preocupações com a avaliação. O PLTR caiu por cinco dias consecutivos, atingindo a mínima de $167, seu nível mais baixo desde 1º de dezembro e ~20% do ponto mais alto em 2025.

As ações da Palantir recuaram em meio a preocupações com a avaliação

As ações da PLTR recuaram e entraram em um mercado técnico de baixa, já que os investidores continuam preocupados com sua avaliação. Essas preocupações aumentaram à medida que o país ultrapassou a média estimada pelos analistas de Wall Street.

Dados compilados pela MarketBeat mostram que a estimativa média entre 24 analistas é de $172, menor que o recorde histórico de $207, atingido em novembro do ano passado.

O analista mais otimista é do Bank of America, que prevê que o valor suba para $255. Analistas da Mizuho preveem que ele chegue a $205, enquanto Dan Ives, de Wedbush , acredita que suba para $200. A maioria dos analistas, no entanto, acredita que a ação tem mais queda, com Northland Securities e RBC esperando que caia para $18 e $50, respectivamente.

A maioria dos analistas reconhece que a Palantir é um negócio sólido cujo crescimento está acelerando. No entanto, há preocupações com sua valorização elevada e as vendas de insiders.

A Palantir tem uma capitalização de mercado superior a 400 bilhões de dólares, um número considerável para uma empresa com receita anual de 2,3 bilhões em 2024. Analistas esperam que os resultados financeiros mostrem que sua receita subiu para US$ 4,41 bilhões no ano passado e US$ 6,3 bilhões este ano, representando respectivamente 53% e 43%.

A Palantir possui uma relação preço/lucro futuro de 231, muito maior do que a de outras empresas. A mediana do setor é 24,80, enquanto a métrica de avaliação é muito maior do que a de outras empresas.

Um bom exemplo disso é a Nvidia, que está tendo uma taxa de crescimento maior e tem margem maior.  A Palantir tem uma margem de lucro líquido de 28%, muito menor que os 53% da Nvidia. Ainda assim, a Nvidia tem uma relação preço/lucro futura de 40.

A administração da Palantir aponta para sua métrica de avaliação da regra dos 40, que analisa o crescimento da receita e a lucratividade. Neste caso, a administração observou que sua proporção de regra de 40 era de 114%, o que significa que seu negócio está equilibrando bem a receita e a lucratividade.

O crescimento comercial da Palantir está acelerando

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da Palantir aumentou 63% no terceiro trimestre, ajudada pelo negócio comercial nos EUA, cuja receita cresceu 121%.  A receita do governo aumentou 52%, chegando a US$ 486 milhões, à medida que a receita do governo dos EUA continuava crescendo.

O negócio comercial da Palantir também continuou indo bem após seu fechamento. 204 negócios de pelo menos 1 milhão de dólares e 91 negócios de pelo menos 5 milhões de dólares. Esse crescimento provavelmente continuará à medida que mais empresas adotaram sua tecnologia para ganhar vantagem sobre seus concorrentes. Além disso, as empresas estão usando sua tecnologia para economizar custos, com a Lear reduzindo custos em cerca de 30 milhões de dólares anuais.

A empresa também anunciou recentemente uma grande parceria com a Nvidia. Como parte do acordo, os modelos da Nvidia estarão disponíveis pela AIP.

Portanto, o negócio da Palantir continuará acelerando, com sua receita anual atingindo a marca de 10 bilhões de dólares em 2028 ou 2029. A principal questão, no entanto, é que há pouca justificativa da avaliação, já que seu lucro líquido será de cerca de 3 bilhões de dólares, dando a ela uma hipotética relação preço/lucro futuro de 133.

As preocupações com a avaliação provavelmente também explicam por que os principais insiders continuaram vendendo essas ações recentemente. Insiders venderam ações no valor de mais de 849 milhões de dólares nos últimos 12 meses, com sua participação caindo para 12,93%. Esses insiders incluem pessoas como David Glazer, Alexander Karp, Ryan Taylor e Shyam Sankar.

Análise técnica do preço das ações Palantir

O gráfico diário mostra que o preço da ação da PLTR despencou do máximo acumulado de US$ 207 para os atuais US$ 167. Esse retiro estava alinhado com nossa previsão anterior do PLTR.

Uma análise mais detalhada mostra que ele permaneceu nas médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

Além disso, formou um padrão de cabeça e ombros, um sinal comum de reversão baixista na análise técnica. Esse padrão também tem uma semelhança muito grande com um losango, que é outro sinal de reversão.

Portanto, há o risco de que caia nas próximas semanas, potencialmente para o nível chave de suporte em $150.