Proprietário do Burger King no Reino Unido vai comprar Interpath Advisory em um negócio de £800M: relatório

A Bridgepoint, a firma de private equity listada em Londres, concordou em comprar uma participação majoritária na Interpath Advisory em um acordo que avalia a empresa em mais de £800 milhões, informou a Sky News, citando pessoas familiarizadas com o assunto.

A transação deve ser anunciada já na manhã de segunda-feira.

A Bridgepoint é proprietária das operações da Burger King no Reino Unido.

O relatório afirmou que a Bridgepoint firmou um acordo com a HIG Europe, que é proprietária da Interpath desde sua cisão da KPMG UK em 2021.

A venda segue um processo competitivo de leilão que atraiu forte interesse de várias grandes empresas de aquisição, destacando o crescente apelo de serviços profissionais e empresas de consultoria financeira para investidores de private equity.

Leilões competitivos atraem grandes investidores

A venda da Interpath foi muito disputada, com Blackstone, Onex, PAI Partners e Permira entre os licitantes que demonstraram interesse em adquirir a empresa.

O leilão deveria avançar para uma segunda rodada de lances ainda este mês, antes que a Bridgepoint se destacasse como compradora vencedora.

A HIG Europe foi assessorada pela Moelis sobre a transação.

Fontes do relatório disseram que a Interpath dobrou seus lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização desde que a HIG adquiriu o negócio há quatro anos e meio, destacando o rápido crescimento da empresa sob propriedade de private equity.

A Interpath publicou recentemente resultados financeiros mostrando um aumento de 26% na receita, chegando a quase £200 milhões, fortalecendo ainda mais seu argumento de investimento.

Executivos seniores, incluindo o CEO Mark Raddan, devem manter uma participação no negócio após a conclusão do acordo.

Do desmembramento da KPMG a mandatos de alto perfil

A Interpath foi desmembrada da KPMG UK em 2021 como parte de uma reformulação mais ampla da profissão de auditoria.

O crescente escrutínio regulatório sobre possíveis conflitos de interesse entre auditoria e consultoria se intensificou após colapsos corporativos de grande repercussão, como BHS e Carillion, levando várias das 'quatro grandes' firmas de contabilidade a se desfazerem de unidades consultivas.

Desde seu lançamento, a Interpath tem aconselhado sobre uma série de importantes mandatos de reestruturação e redução de custos.

Entre elas esteve atuar como administrador das subsidiárias do Reino Unido e Irlanda da Claire's, a varejista de acessórios que faliu no último verão.

A empresa também está sendo contratada como administradora do braço britânico da rede de restaurantes casuais TGI Fridays e está aconselhando a varejista familiar de calçados Russell and Bromley sobre uma possível venda.

Entre seus cargos de maior destaque estava ser contratado pela Ineos Sports de Sir Jim Ratcliffe para ajudar em medidas de redução de custos no Manchester United Football Club, após a aquisição de uma participação da Ineos no clube da Premier League em 2024.

Esse trabalho chamou a atenção do público como parte de uma polêmica purga de custos no clube.

Apetite por private equity para empresas de consultoria

A venda da Interpath para a Bridgepoint é o exemplo mais recente do aumento do interesse em private equity em empresas britânicas de serviços profissionais e consultoria financeira, que são vistas como oferecendo oportunidades de crescimento resilientes e de alta margem.

Comentando sobre a trajetória da empresa, o Sr. Raddan disse: "Embora tenhamos apenas quatro anos, temos uma visão clara de nos tornarmos uma das principais empresas de consultoria do mundo e demos avanços enormes em direção a esse objetivo – plantar a bandeira da Interpath nos principais centros financeiros ao redor do mundo, realizar aquisições ousadas, contratar profissionais líderes de mercado e investir em nosso pessoal e infraestrutura."

Se concluído, o acordo marcará uma saída significativa para a HIG Europe e outra grande aquisição para a Bridgepoint, à medida que ela continua expandindo sua presença em negócios orientados por consultoria e serviços.