As ações do Walmart atingem um novo recorde histórico hoje: 3 principais razões por trás do aumento de segunda-feira

As ações da Walmart (NASDAQ: WMT) dispararam para um recorde histórico de $117,48 na segunda-feira, encerrando uma sequência notável que reflete tanto compras mecânicas relacionadas ao índice quanto a crescente convicção dos investidores na transformação do varejista.

A ação ganhou cerca de 3,6% nas negociações pré-mercado e fechou próxima às máximas da sessão, estendendo a alta de 2025 para quase 26% e elevando o valor de mercado da empresa para cerca de 940 bilhões de dólares.

O salto foi impulsionado por uma combinação de fatores técnicos de curto prazo e um impulso estratégico de longo prazo que posiciona o Walmart como um varejista raro de defesa com verdadeira possibilidade de crescimento.

Ações do Walmart: Compra de equipamentos pela inclusão do Nasdaq eleva ações

O catalisador mais imediato veio na sexta-feira, quando a Nasdaq anunciou que o Walmart se juntaria ao prestigiado Índice Nasdaq-100 com efeito a partir de 20 de janeiro de 2026.

As ações do Walmart substituíram a AstraZeneca em vários índices relacionados.

Espera-se que essa inclusão desencadeie compras automáticas de fundos passivos de índice e fundos negociados em bolsa que acompanham o índice de referência, um processo conhecido como "fluxo de inclusão de índices" que pode mover grandes ações por vários pontos percentuais nos dias anteriores à data de efeção.

Analistas estimam que a medida pode trazer até US$ 19 bilhões em novos ingressos passivos assim que a inclusão entrar em vigor, proporcionando ventos favoráveis significativos no curto prazo para a ação.

Esse tipo de compra é mecânico, e não discricionário: gestores de fundos que possuem produtos rastreadores do Nasdaq-100 não têm escolha a não ser comprar ações do Walmart assim que as mudanças se ativarem.

Parceria de compras com IA do Google sinaliza evolução do varejo

Igualmente importante foi a notícia do fim de semana de que o Walmart está fazendo parceria com o Google para integrar seus produtos diretamente ao chatbot Gemini AI do Google, permitindo que os clientes descubram e comprem itens sem sair da plataforma.

O anúncio, feito na apresentação de liderança do Google e do Walmart no domingo, ressalta uma mudança mais ampla na forma como os consumidores compram: cada vez mais por meio de conversas com IA, em vez de buscas tradicionais ou visitas diretas ao site.

O CEO que está entrando em cheio, John Furner, declarou que o Walmart está "impulsionando" a mudança para o que ele chama de "comércio agente", onde a inteligência artificial atua como agente de compras em nome do consumidor.

Essa parceria segue acordos semelhantes que a Walmart firmou com o ChatGPT da OpenAI em outubro e se baseia nos anúncios anteriores da varejista sobre integração de IA em suas operações.

Boom da publicidade e fundamentos sólidos sustentam o rally

Por trás dessas manchetes há uma história mais fundamental: o negócio de publicidade do Walmart está crescendo em um ritmo que desafia as empresas tradicionais de mídia.

No terceiro trimestre, as receitas globais de publicidade do Walmart dispararam 53% em relação ao ano anterior, com sua plataforma principal Walmart Connect crescendo 33% no mercado doméstico.

A aquisição da Vizio Television está começando a trazer frutos ao permitir que o Walmart vincule o comportamento de compras diretamente ao estoque de TV conectada no que os executivos chamam de um sistema de publicidade "de circuito fechado".

De forma crítica, essas vendas de anúncios de alta margem (margens brutas superiores a 70%) estão ajudando a compensar o aumento dos custos salariais e de cumprimento, permitindo que a receita operacional se expanda mesmo com o Walmart investindo fortemente em automação e infraestrutura de entrega por drones.

Em novembro, a administração elevou a orientação de lucros para o ano inteiro pelo segundo trimestre consecutivo, sinalizando confiança na execução.