A ação da Plug Power apresenta um padrão alarmante enquanto a votação dos principais acionistas continua

O preço das ações da Plug Power estabilizou nas últimas semanas, encerrando a recente queda que a levou do máximo do ano passado de $4,57 em outubro para um mínimo de $1,70 em novembro. Estava negociando a US$ 2,28, um aumento de 35% em relação ao seu ponto mais baixo em novembro. Este artigo explora por que a ação pode despencar em breve, à medida que um padrão arriscado se forma.

Análise técnica do preço das ações da Plug Power

O gráfico diário mostra que o preço da ação da PLUG despencou nos últimos meses, saindo de uma máxima de $4,57 para os atuais $2,28.

Ele permaneceu abaixo do indicador Supertrend, que permaneceu no vermelho nos últimos meses. Na maioria dos casos, um ativo permanece em tendência de queda enquanto o indicador estiver no vermelho

Mais importante ainda, a ação formou o arriscado padrão de bandeira baixista, composto por uma linha vertical e um canal ascendente. Também caiu abaixo do nível Strong, Pivot e Reverse da ferramenta Murrey Math Lines.

Portanto, o cenário mais provável é quando a ação PLUG continua caindo, potencialmente até o próximo nível chave de suporte em $1,56. Essa meta está no nível de Suporte Supremo da ferramenta Murrey Math Lines, que está cerca de 30% abaixo do nível atual.

No entanto, um movimento acima do lado superior do canal ascendente invalidará a perspectiva de baixa e apontará para mais ganhos, potencialmente para o ponto pivot principal do S/R em $3,15.

Gráfico de ações PLUG | Fonte: TradingView

A Plug Power enfrenta fortes ventos contrários

A empresa enfrenta grandes obstáculos, que provavelmente a empurrarão para baixo nos próximos meses. Um dos maiores desafios é que alguns analistas rebaixaram a empresa. A rebaixa mais recente veio de analistas da Cowen, que reduziram a meta de $4 para $2.

Susquehanna, Morgan Stanley e analistas do BMO também rebaixaram a empresa nos últimos meses, levantando preocupações sobre suas perspectivas de crescimento.

Outro grande risco é que os acionistas da empresa estejam votando sobre o aumento do número de ações autorizadas de 1,5 bilhão para 3 bilhões.

Em seu comunicado, a administração observou que aumentar o número de ações autorizadas ajudará a manter a flexibilidade operacional, que é uma palavra codificada para diluição.

A Plug Power tem sido uma das empresas mais diluídas de Wall Street. Elevou o número de ações em circulação de 214 milhões em 2018 para 1,2 bilhão hoje.

Ele diluiu seus acionistas à medida que suas perdas disparavam. Os dados mostram que a empresa teve um prejuízo líquido de 2,1 bilhões de dólares no último ano fiscal e mais de 5,2 bilhões nos últimos cinco anos. A arrecadação mais recente aconteceu após levantar US$ 375 milhões em notas seniores conversíveis.

A empresa provavelmente levantará mais dinheiro no futuro, à medida que seus lucros permanecem elusíveis e seu atraso diminui.

Ao mesmo tempo, a empresa está altamente vendida a descoberto, com sua participação a descoberto subindo para quase 25%. Isso é um sinal de que muitos investidores ainda acreditam que a empresa ainda tem mais fraquezas a sair. No entanto, em alguns casos, é normal que empresas altamente vendidas, que avançam quando passam por um short squeeze.