Boston Scientific vai comprar a Penumbra em um acordo de US$ 14,5 bilhões para expandir o alcance cardiovascular

A Boston Scientific anunciou na quinta-feira planos para adquirir a Penumbra, uma especialista em trombomia sediada nos EUA, em um negócio de dinheiro e ações avaliado em cerca de US$ 14,5 bilhões, marcando uma das maiores transações do setor global de tecnologia médica neste ano.

A aquisição visa fortalecer o portfólio de intervenções cardiovasculares e vasculares da Boston Scientific, enquanto a empresa busca capitalizar a crescente demanda por tratamentos minimamente invasivos para coágulos sanguíneos, AVC e outras condições potencialmente fatais.

A Boston Scientific afirmou que a transação avalia a Penumbra em US$ 374 por ação, representando um prêmio de 19% em relação ao preço de fechamento da empresa sediada em Alameda, Califórnia, de US$ 313,43 na quarta-feira.

O negócio tem um valor empresarial de aproximadamente US$ 14,5 bilhões, excluindo os aproximadamente US$ 470 milhões em caixa líquido e investimentos de curto prazo da Penumbra.

As ações da Boston Scientific caíram mais de 5% nas negociações pré-mercado após o anúncio, enquanto as ações da Penumbra dispararam cerca de 14%.

A transação deve ser concluída em 2026, sujeita à aprovação dos acionistas da Penumbra e a outras condições regulatórias e de fechamento habituais.

A Boston Scientific disse que espera financiar a parte em dinheiro de cerca de US$ 11 bilhões do acordo Penumbra usando uma mistura de dinheiro disponível e nova dívida.

Espera-se que a transação seja dilutiva em relação ao lucro ajustado por ação entre $0,06 e $0,08 no primeiro ano completo após o fechamento, neutra a levemente acretiva no segundo ano, e cada vez mais acretiva a partir daí.

O portfólio da Penumbra para dar à BS uma entrada em um espaço vascular em rápido crescimento

O presidente e CEO da Boston Scientific, Mike Mahoney, disse que a aquisição permitiria à empresa entrar em novos segmentos de rápido crescimento no setor vascular.

A Penumbra construiu um amplo portfólio de dispositivos mecânicos de trombomia projetados para remover coágulos sanguíneos de vasos arteriais, venosos e pulmonares.

Seus produtos principais incluem os sistemas de trombomia a vácuo assistida por computador Lightning Bolt e Lightning Flash, além de tecnologias de embolização periférica usadas para controlar sangramentos e fechar vasos sanguíneos.

As doenças cardiovasculares continuam sendo a principal causa de morte globalmente, impulsionando a demanda por ferramentas avançadas para tratar condições como embolia pulmonar, trombose venosa profunda, isquemia aguda do membro e AVC.

A Boston Scientific afirmou que as tecnologias da Penumbra complementam suas ofertas existentes e podem ampliar o acesso a tratamentos avançados em todo o mundo.

Foco neurovascular e inovação

Além de seus produtos vasculares, a Penumbra também possui um negócio em crescimento de neurovascularização focada em revascularização cerebral, neuroembolização e soluções de acesso.

A empresa continua investindo em pesquisa e desenvolvimento, apoiada por programas clínicos contínuos voltados para expandir as indicações e melhorar os resultados dos pacientes.

A Penumbra espera apresentar um crescimento da receita no quarto trimestre de cerca de 21,4% a 22,0%, e uma receita anual de 2025 de aproximadamente US$ 1,4 bilhão.

Isso representaria um crescimento de cerca de 17,3% a 17,5% em relação ao ano fiscal anterior, ressaltando o forte impulso da empresa antes da aquisição.

Boston Scientific amplia sequência de negociações

O anúncio ocorre poucos dias após a Boston Scientific anunciar que concordou em adquirir a Valencia Technologies Corporation, uma empresa privada que desenvolve terapias para disfunção urinária.

O Sistema eCoin da Valencia é um dispositivo implantável de estimulação do nervo tibial usado para tratar a incontinência urinária de urgência, um sintoma comum da bexiga hiperativa.

Juntos, os acordos destacam a estratégia da Boston Scientific de usar aquisições para ampliar sua base tecnológica nos mercados cardiovascular, neurovascular e urológico.