Especialistas em Wall Street estão otimistas em relação às ações da Shopify: deveria ser o mesmo?

O preço das ações da Shopify entrou em correção, caindo 13% em relação ao seu ponto mais alto em outubro do ano passado. Estava sendo negociado a $157 e poderia estar em risco de mais queda, já que forma vários padrões arriscados no gráfico diário.

Analistas estão otimistas em relação às ações da Shopify

Analistas de Wall Street ainda estão otimistas em relação às ações da Shopify, apesar do recente desempenho abaixo do esperado. Paul Treiba, da RBC, recentemente aumentou sua meta de $185 para $200, enquanto Kevin Krishnaratne, do Scotiabank, elevou a meta para $200, em vez dos $165 anteriores.

Outros analistas que aumentaram suas metas para a ação vieram de empresas como Wells Fargo, Bank of America e Citigroup. A estimativa média para a ação entre os analistas é de $171, um aumento de 9% em relação ao nível atual. No ano passado, essa meta era de $100.

Analistas apontam para a forte participação de mercado do Shopify na indústria de comércio eletrônico e para o fato de que ele tem mais espaço para crescer globalmente. Além disso, eles observam que ele vai crescer à medida que o crescimento agente continua.

Riscos potenciais permanecem

Ainda assim, o Shopify enfrenta grandes riscos pela frente. Primeiro, existe o risco de que seus negócios desacelerem nos próximos anos à medida que a indústria amadurece.

Dados compilados pelo Yahoo Finance mostram que o crescimento da receita da empresa em 2025 foi de 30%, para US$ 11,47 bilhões. O crescimento então desacelerará este ano, com receita de US$ 14,2 bilhões, um aumento de 23% em relação ao ano.

Segundo, o Shopify ainda é muito supervalorizado , como sempre foi. Dados compilados pela Seeking Alpha mostram que a empresa tem uma relação preço/lucro futuro de 115, muito maior que a mediana do setor de 26.

Essa métrica de avaliação é muito maior do que a de outras empresas que estão crescendo mais rápido que ela. Por exemplo, a Nvidia, que tem uma taxa de crescimento e margem mais rápidas, tem múltiplo futuro de 40.

Além disso, a Amazon, que é uma concorrente chave, tem um índice de lucro futuro inferior a 40.

O Shopify também é caro com base no múltiplo da regra dos 40. Os dados mostram que a empresa possui um índice de crescimento futuro de 23% e uma margem de lucro líquido de 16%, dando um múltiplo de 39%.

Análise técnica do preço das ações Shopify

O outro risco potencial enfrentado pelo preço das ações da SHOP são seus aspectos técnicos. O gráfico acima mostra que ele saltou para um pico de $182,17 em outubro do ano passado. Depois, voltou para os atuais $157.

A ação caiu abaixo da Média Móvel Exponencial de 50 dias (EMA), o que é um sinal de baixa. Formou um padrão de cunha ascendente, caracterizado pelas linhas de tendência ascendentes e convergentes. Isso explica por que a ação caiu este ano.

A coronha também formou um padrão de cabeça e ombros. Esse padrão é composto por uma cabeça, dois ombros e um decote. Também criou um padrão de inversão em diamante.

Portanto, o cenário mais provável é que continue caindo, já que os vendedores miram no suporte chave em $150, seguido por $136, seu nível mais baixo em novembro do ano passado.

A previsão de ações baixistas da SHOP se tornará inválida se ultrapassar o nível chave de resistência em $172. Tal movimento apontará para ganhos maiores até $200.