A ação da Amazon forma um padrão alarmante: uma queda está chegando?

O preço das ações da Amazon recuou nos últimos meses, passando de uma máxima de $258 em novembro para os atuais $230. Também formou um padrão gráfico arriscado, apontando para mais queda antes de seus lucros.

Análise técnica do preço das ações da Amazon sugere mais queda

O gráfico diário mostra que o preço da ação da AMZN recuou nos últimos meses, passando de uma máxima de $258,71 em novembro para os atuais $230.

Ela caiu abaixo da Média Móvel Exponencial de 50 dias, confirmando que os ursos estão no controle por enquanto. Além disso, o indicador Supertrend ficou vermelho, o que frequentemente leva a mais queda

Mais importante ainda, a ação formou o padrão altamente baixista conhecido como head-and-shoulders. Sua cabeça está no auge de 2025, com $258, enquanto os ombros estão entre $238 e $250.

Portanto, o cenário mais provável é que a ação continue caindo nas próximas semanas, à medida que os vendedores miram o próximo nível chave de suporte em $210, coincidindo com o nível de 50% de Retracement de Fibonacci. Por outro lado, um movimento acima do nível chave de resistência em $250 invalidará a perspectiva de baixa.

Gráfico de ações AMZN | Fonte: TradingView

Os lucros da Amazon serão o principal catalisador

O próximo grande catalisador para o preço das ações da Amazon serão seus lucros, que serão divulgados em 5 de fevereiro. Esses resultados fornecerão mais informações sobre seu desempenho no último trimestre e seu crescimento na indústria de computação em nuvem.

Os resultados mais recentes mostraram que o crescimento da Amazon continuou no terceiro trimestre. Sua receita aumentou 13% no terceiro trimestre, ultrapassando US$ 180 bilhões, com a América do Norte arrecadando US$ 106 bilhões e a AWS mais de US$ 33 bilhões. Seus negócios internacionais geraram mais de 40 bilhões de dólares

A receita operacional da Amazon permaneceu estável em US$ 17,4 bilhões, enquanto seu lucro líquido saltou para US$ 21 bilhões. Seu lucro líquido se beneficiou dos ganhos de seus investimentos, um número que pode continuar subindo este ano devido aos ganhos da Anthropic.

A AWS continuou crescendo, com seu lucro operacional de $11,4 bilhões muito maior do que o da soma internacional e da América do Norte.

Dados compilados pelo Yahoo Finance mostram que analistas esperam que a receita da Amazon tenha aumentado 12% no quarto trimestre, para mais de US$ 211 bilhões, enquanto seu lucro por ação subiu 5%, para US$ 1,95

Analistas também esperam que a receita anual da Amazon aumente 11% este ano, chegando a US$ 794 bilhões. Seu lucro por ação deve ser de $7,88, acima dos $7,07 do ano passado.

Sempre houve um desafio para identificar o verdadeiro valor da Amazon devido à forma como seu negócio é estruturado. Diferente de outras empresas, a Amazon é composta por dois negócios em áreas diferentes. Tem o negócio de crescimento lento e baixa margem, que gera mais receita e menos lucros.

Por outro lado, tem o negócio da AWS, que impulsiona o mundo hoje. É o cavalo de batalha por trás da maioria das empresas, incluindo Netflix, Twitch, Spotify, Canva, Pfizer e Adidas. Esse negócio gera receita recorrente de qualidade com altas margens, o que significa que precisa de um múltiplo de avaliação mais alto.

A Amazon tem um índice de PE futuro de 32, maior que o da Microsoft, que tem múltiplo de 28. Idealmente, a Microsoft deveria ter um múltiplo maior que a Amazon por causa do seu modelo de negócios, crescimento mais rápido e margens maiores. A Microsoft tem uma margem de lucro de 35%, superior aos 11% da Amazon.

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