Análise de ações da VOO: Veja por que este ETF SandP 500 pode despencar em breve

O Vanguard SandP 500 ETF (VOO) tem se movido lateralmente nas últimas semanas e está próximo de seu recorde histórico à medida que a temporada de resultados avança. A VOO estava sendo negociada a US$ 630, alguns pontos abaixo da máxima histórica de US$ 640. Embora o fundo tenha catalisadores otimistas, há a probabilidade de que ele sofra uma reversão em breve.

A ação da VOO está emitindo sinais de baixa

O gráfico diário mostra que o preço da ação da VOO tem estado em uma tendência lenta de alta nos últimos meses. Ele saltou para um recorde de $640, um aumento de 45% em relação ao seu nível mais baixo em abril

No entanto, há sinais de que o índice formou um padrão de gráfico de cunha ascendente, composto por duas linhas de tendência ascendentes e convergentes.

O lado superior desse padrão conecta as maiores oscilações desde outubro, enquanto o lado inferior se conecta a agosto do ano passado. Essas duas linhas estão agora se aproximando da confluência, onde ocorrem rompências de baixa.

O fundo também formou um padrão de gráfico de divergência baixista, que ocorre quando osciladores estão descendo à medida que o ativo continua subindo. O Oscilador de Preço Percentual (PPO) tem se movido para baixo e as duas linhas estão próximas da linha zero.

Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) formou um canal descendente. Portanto, o ETF provavelmente terá uma quebra de baixa nas próximas semanas, com o próximo alvo chave sendo US$ 600, seu nível mais baixo em 21 de novembro.

Por outro lado, um movimento acima da máxima histórica de $640 invalidará a perspectiva de baixa e apontará para mais ganhos, potencialmente para o nível de resistência em $700.

Ações do ETF VOO | Fonte: TradingView

Retiro do Índice SandP 500 pode ser breve

Uma recuação do índice SandP 500 seria uma parte normal da tendência de alta. Por exemplo, o ETF recuou mais de 6% do seu ponto mais alto em outubro para o nível mais baixo em novembro do ano passado.

A visão espelha a de Tom Lee, fundador e analista chefe da FundStrat, uma das principais empresas de análise e presidente da BitMine, que acredita que o índice SandP 500 pode cair entre 10% e 20% e depois se recuperar.

As ações dos EUA têm inúmeros catalisadores este ano. Por exemplo, o Federal Reserve provavelmente continuará cortando as taxas de juros este ano. Uma pesquisa da Polymarket mostra que a maioria dos traders espera que o banco realize três cortes de juros este ano.

O mercado de ações normalmente se sai bem quando o Federal Reserve está cortando as taxas de juros, como vimos durante a pandemia de COVID.

Enquanto isso, os lucros corporativos estão indo bem. Cerca de 7% de todas as empresas do Índice SandP 500 publicaram seus resultados do quarto trimestre, com o crescimento médio dos lucros sendo de 8,2%. Se esse for o valor final, será o décimo trimestre consecutivo de crescimento dos lucros.

Analistas acreditam que os lucros corporativos serão fortes este ano, à medida que a demanda continua crescendo nos Estados Unidos e em outros países.

Enquanto isso, há sinais de que a Suprema Corte encerrará as tarifas de Donald Trump em uma decisão que pode chegar já neste mês. Tal medida seria boa para as empresas do SandP 500. No entanto, o impacto seria de curta duração, pois Trump tem ferramentas para reimpor suas tarifas.

O índice SandP 500 também se beneficiará do boom contínuo da inteligência artificial, que provavelmente continuará no futuro próximo. Só esta semana, Jensen Huang observou que seu estoque de batatas fritas estava em grande parte esgotado para o ano.

Há chances de que as atividades corporativas aumentem este ano. A BitGo já entrou com seu IPO, e mais empresas como SpaceX e Anthropic abrirão capital este ano.