As ações dos EUA sobem enquanto o Dow sobe 411 pontos, mas o medo de inflação mantém os traders cautelosos

As ações dos EUA subiram na quinta-feira, enquanto os mercados receberam um resfriamento das tensões geopolíticas, desencadeando uma ampla alta em todos os setores.

O Dow Jones Industrial Average subiu 411 pontos, ou 0,9%, enquanto o SandP 500 subiu 0,7%. O Nasdaq Composite liderou, subindo 1%.

Mas por trás do entusiasmo inicial há uma confiança frágil, já que os traders aguardam as 10h ET, quando os dados de Despesas de Consumo Pessoal de dezembro são divulgados.

A divulgação pode atrapalhar o atual momento se a inflação se mostrar mais persistente do que o esperado antes da reunião do Federal Reserve na próxima semana.

O ressalto tecnológico em foco

A reviravolta de ontem pertencia à Intel.

A fabricante de chips disparou 11%, atingindo seu melhor nível desde o início de 2022, enquanto os traders abraçaram a retirada do presidente Trump às ameaças tarifárias da Groenlândia.

A AMD e outras ações de chips seguiram o mesmo caminho, com todo o setor recuperando terreno perdido no pânico de terça-feira.

Nesta manhã, os gigantes da tecnologia dos Sete Magníficos, Tesla, Amazon e seus pares, estão negociando em alta entre 0,4 e 1% na ação pré-venda, sugerindo que o clima de "risco em ação" está se mantendo.

Mas a Intel enfrenta seu verdadeiro teste após o sinal de encerramento esta noite, já que a empresa divulgará os resultados do quarto trimestre, e os investidores estão atentos em busca de pistas sobre a demanda por chips de inteligência artificial.

Abbott tropeça quando começa a onda de lucros

Nem todas as notícias corporativas são positivas.

A Abbott Laboratories reportou lucro por ação de $1,50 nesta manhã, igualando as expectativas nesse aspecto, mas a empresa de saúde não atingiu as estimativas de receita.

A fraqueza decorre de uma queda acentuada nos testes de COVID-19 e da pressão de preços causada pelos programas de compra em massa da China.

Além disso, a previsão da Abbott para o trimestre atual ficou abaixo das previsões, fazendo as ações caírem quase 6% nas negociações pré-mercado.

O tropeço sinaliza que até mesmo a saúde "defensiva" enfrenta ventos contrários, um alerta, já que a General Electric relata esta manhã e a Intel divulga os resultados esta noite.

Os dados de inflação que podem abalar tudo

O verdadeiro fator decisivo para a direção de quinta-feira chega às 10h, quando o índice de preços de Despesas de Consumo Pessoal de dezembro é definido.

Economistas esperam um aumento mensal de 0,2% e uma leitura anual de 2,8%, aproximadamente em linha com as tendências recentes.

Mas um erro pode reajustar significativamente as expectativas de corte de juros antes da reunião de política monetária do Federal Reserve marcada para 27 e 28 de janeiro.

Os mercados estão se preparando para a volatilidade, já que estrategistas dizem que os dados podem inclinar o SandP 500 para qualquer lado, dependendo do resultado.

Os preços do petróleo bruto baixaram esta manhã para cerca de $59,90–$60,50 por barril, à medida que as tensões geopolíticas esfriam, enquanto o ouro subiu 1,4%, refletindo uma modesta mudança do posicionamento de fuga para segurança.

O índice do dólar caiu para 98,68, aliviando ainda mais a pressão sobre commodities precificadas em moeda americana.

O índice Russell 2000 small-cap liderou os ganhos de ontem com um salto de 2%, sugerindo que os investidores estão rodando para sair das apostas defensivas e entrar em setores debilitados.

Se os dados de inflação cooperarem, essa rotação pode acelerar. Se não, espere uma reversão rápida.