Por que as ações da Intel caíram hoje: O INTC cai antes do relatório de resultados do quarto trimestre

As ações da Intel (NASDAQ: INTC) estão recuando na quinta-feira, enquanto Wall Street se posiciona antes do tão aguardado relatório trimestral de lucros da fabricante de chips, previsto para ser anunciado após o sinal.

Os investidores parecem estar lucrando após uma impressionante alta de 11,7% na quarta-feira e se reposicionando para resultados que podem redefinir as expectativas para a recuperação da empresa.

A ação caiu em relação às máximas intradiárias, refletindo uma dinâmica clássica pré-lucros, já que os traders estão reduzindo a exposição antes dos comentários da gestão sobre a demanda por data centers e o progresso da manufatura.

Ações da Intel: A reposição pós-rally

A Intel surfou uma onda de otimismo na quarta-feira, saltando 11,7% para atingir seu maior nível em três anos, graças à melhora do sentimento dos investidores em torno da reestruturação operacional do CEO Lip-Bu Tan.

A ação já subiu 19% até agora em 2026 e subiu 84% no ano completo de 2025, superando significativamente o índice mais amplo de semicondutores, que subiu 42%.

Os mercados de opções estão avaliando movimentos potenciais de cerca de 8% em ambas as direções até o final da semana, sugerindo que os traders estão se preparando para a volatilidade assim que a administração se manifestar.

Após um movimento tão acentuado em um único dia, os investidores frequentemente reduzem suas posições para garantir ganhos, um movimento que não reflete notícias negativas, mas sim uma gestão prudente de risco antes dos lucros.

O índice de semicondutores em si permanece forte, mas as ações da Intel apresentam fraqueza relativa em comparação com concorrentes como AMD e Nvidia.

O que Wall Street vai observar quando saírem os resultados do quarto trimestre?

A Intel reporta os resultados do quarto trimestre e do ano completo de 2025 após o fechamento do mercado às 16h ET, seguido por uma teleconferência de resultados às 14h PT.

Analistas estão observando três áreas críticas.

Primeiro, espera-se que o negócio de data centers da empresa aumente cerca de 30%, chegando a US$ 4,43 bilhões, à medida que grandes empresas de tecnologia desenvolvem infraestrutura intensiva em IA e encomendam chips de servidor Intel junto com GPUs de concorrentes como a Nvidia.

Segundo, a orientação da empresa para 2026 importará mais do que os próprios números trimestrais.

O consenso espera receita no quarto trimestre de US$ 13,37 bilhões, uma queda de 6,2% em relação ao ano anterior, com lucro por ação de cerca de US$ 0,08, refletindo um ambiente com margens desafiadas.

Mas os analistas têm sido discretamente otimistas quanto à trajetória, já que os lucros de 2026 devem saltar 221%, para US$ 0,17 por ação, uma reviravolta dramática caso a execução se mantenha.

Terceiro, os investidores prestarão muita atenção aos comentários da gestão sobre o novo processo de fabricação da Intel, chamado 18A.

A empresa sinalizou que os rendimentos ultrapassaram 60% de eficiência, superando um obstáculo importante para aumentar a produção do Panther Lake, que será lançado neste trimestre.

Analistas recomendam cautela

Embora a Intel tenha atraído atualizações recentes: 10 corretoras aumentaram as metas de preço nos últimos dois meses, Wall Street permanece cética.

A classificação consensual é "Mantenha", e as metas médias de preço ficam em torno de $45, sugerindo uma possível queda de cerca de 15% em relação aos picos recentes.

Alguns estrategistas temem que o entusiasmo pelas ações da Intel tenha se tornado "desproporcional" devido aos riscos de execução e aos ventos contrários da concorrência.