Supercargas de queda do preço das ações da Adobe: É uma pechincha ou uma armadilha de valor?

O preço das ações da Adobe continuou sua queda livre esta semana, atingindo seu nível mais baixo desde 22 de novembro, transformando uma das empresas de software mais conhecidas em um anjo caído. O ADBE caiu para um mínimo de 294 dólares, uma queda de 53% em relação ao seu ponto mais alto em 2024, com sua capitalização de mercado caindo do recorde histórico de 288 bilhões para 120 bilhões de dólares.

A venda de ações da Adobe faz parte do colapso contínuo do software

A contínua queda do preço das ações da Adobe faz parte da venda das principais empresas de software, já que investidores se preocupam com a disrupção causada por ferramentas de inteligência artificial por empresas como OpenAI e Anthropic.

Por exemplo, as ações da ServiceNow caíram para um mínimo de $125, abaixo do recorde histórico de $240. Ele atingiu o nível mais baixo desde junho de 2024.

Da mesma forma, as ações da Intuit despencaram para uma mínima de $523, seu nível mais baixo desde novembro de 2023 e 35% abaixo do máximo histórico.

As ações da Salesforce caíram para $220, ante o recorde histórico de $367, tornando-se a principal recuadora do índice Dow Jones, de primeira linha.

O preço das ações da Atlassian caiu para uma mínima de $120, muito abaixo do recorde histórico de quase $500. Outras empresas de software como Box, Dropbox, Workday, AppLovin e Autodesk despencaram.

Analistas acreditam que o negócio da Adobe pode ser interrompido à medida que ferramentas de IA de empresas como Anthropic e OpenAI se tornam mais avançadas. No futuro, será possível fazer a maior parte das soluções de design que a Adobe oferece usando chatbots de IA.

Ao mesmo tempo, há preocupações sobre a concorrência no setor, com muitas empresas e clientes optando por concorrentes como Figma e Canva.

O ADBE se tornou uma pechincha

Por outro lado, a Adobe se tornou uma pechincha por causa da queda em andamento. Dados compilados pela Seeking Alpha mostram que a empresa tem uma relação preço/lucro futuro de 12, muito inferior à mediana do setor de 25 e à média dos últimos cinco anos de 30.

Seu índice PEG futuro caiu para 0,5, o que também é inferior à mediana setorial de 1,6 e à média dos últimos cinco anos de 1,88.

A empresa também se tornou uma pechincha baseada na abordagem Rule of 40, que analisa o crescimento da receita e suas margens da empresa. No caso da Adobe, ela possui uma métrica de crescimento de receita futura de 10%, uma margem de lucro líquido de 30% e uma margem EBITDA de 38%. Isso significa que a empresa possui uma métrica de Regra dos 40 de pelo menos 40, o que a torna uma pechincha.

Portanto, o preço das ações da Adobe provavelmente reagirá aos próximos resultados financeiros, o que fornecerá mais informações sobre se seu crescimento de receita e lucratividade está acelerando. Analistas de Wall Street esperam que sua receita seja de 6,2 bilhões de dólares, elevando seu número anual para 26 bilhões. Depois, ele faturará US$ 28,38 bilhões este ano, enquanto seu lucro por ação subirá para US$ 26,38, em vez dos anteriores US$ 23,46.

Análise técnica do preço das ações da Adobe

O gráfico semanal mostra que o preço da ação ADBE tem apresentado uma forte tendência de queda nos últimos meses, passando de uma máxima de $642 em janeiro de 2024 para uma mínima de $294 nesta semana.

Ele caiu abaixo do importante nível de suporte, em $332, seu nível mais baixo em abril do ano passado, um sinal de que os ursos continuam no controle. Também caiu abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 semanas e do indicador Supertrend.

Osciladores de topo como o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD continuaram a cair.

Portanto, o cenário mais provável é que a ação continue caindo, já que os vendedores miram o próximo nível chave de suporte em US$ 272, seu nível mais baixo em setembro de 2022.

No futuro, porém, a ação provavelmente se recuperará à medida que os investidores buscam pechinchas, especialmente o que a empresa demonstrar seu potencial de crescimento.