Análise do preço das ações do HSBC e prévia de resultados: comprar ou vender?

O preço das ações do HSBC manteve-se estável nos últimos anos, refletindo o desempenho de outros grandes bancos europeus. Estava sendo negociado a 1.282p na quarta-feira, em forte alta em relação à mínima do ano passado de 683p. Esse aumento elevou sua capitalização de mercado para mais de US$ 297 bilhões, tornando-o o maior banco europeu.

Preço das ações do HSBC em foco antes dos resultados 

O HSBC, um dos maiores bancos do mundo, teve um bom desempenho nos últimos anos, à medida que a administração implementou um grande esforço de reviravolta.

Uma parte fundamental dessa reviravolta é que ele saiu de mercados internacionais importantes à medida que aumentou seu foco no mercado chinês, onde busca se tornar um player importante na indústria de gestão de fortunas.

A empresa saiu de mercados importantes como Estados Unidos, Canadá, França, Argentina e África do Sul. Ao sair desses mercados, a empresa aumentou seu foco em seus mercados mais lucrativos, especialmente na China, um país que continua a gerar muitos milionários e bilionários.

Como parte desse crescimento, o HSBC anunciou seu Hang Seng Bank, uma empresa de grande porte com uma fatia de mercado importante em Hong Kong.

A empresa também embarcou em um processo de corte de custos, com o objetivo de cortar entre US$ 1,5 bilhão e US$ 1,8 bilhão no ano passado. Seu objetivo é se tornar uma empresa voltada tanto para o crescimento quanto para o lucro.

Olhando para o futuro, o próximo grande catalisador para o preço das ações do HSBC serão seus resultados financeiros em 25 de fevereiro. 

Os resultados mais recentes mostraram que seu lucro antes dos impostos foi de US$ 7,3 bilhões no terceiro trimestre, uma queda de US$ 1,2 bilhão em relação ao mesmo período do ano anterior. Essa desaceleração ocorreu principalmente devido às despesas operacionais, incluindo uma provisão legal de US$ 1,4 bilhão. A provisão legal estava relacionada à fraude de títulos de Madoff.

Os resultados mostraram que a receita da empresa aumentou 5%, para US$ 17,8 bilhões, com seus negócios de gestão de fortunas interna e serviços bancários premium continuando sua trajetória forte.

Analistas acreditam que os próximos resultados mostrarão que a receita anual do HSBC subiu para entre US$ 68,75 bilhões e US$ 69,13 bilhões, com seu lucro por ação crescendo 6,9% para entre US$ 6,66 e US$ 7,12. A empresa provavelmente publicará resultados financeiros mais fortes do que o esperado.

O HSBC também teve um bom desempenho por causa de seus dividendos. Possui um rendimento de dividendos de 3,81% e um índice de distribuição de lucros de 50%.

Análise técnica do preço das ações do HSBC 

O gráfico de intervalo semanal mostra que o preço das ações do HSBC esteve em uma forte tendência de alta nos últimos anos, passando de uma mínima de 206p em setembro de 2020 para os atuais 1.290p.

A ação permaneceu muito acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 semanas, um sinal de que os compradores permanecem no controle. 

Embora isso seja algo positivo, também a coloca em risco de reversão à média, uma situação em que um ativo retorna às médias históricas.

O Índice de Força Relativa (RSI) continuou subindo e agora está pairando no nível de sobrecompra. Além disso, o Oscilador de Preço Percentual (PPO) permaneceu acima da linha zero desde janeiro de 2023.

Portanto, o cenário mais provável é aquele em que o preço das ações do HSBC continua subindo, potencialmente até o nível de resistência chave em 1.500p. 

O risco, no entanto, é de que a ação recue e teste novamente o nível psicológico de 1.000p.