Análise da Nvidia enquanto se torna o 'banco central' da indústria de IA

As ações da Nvidia dispararam e estão se aproximando da máxima histórica, à medida que a empresa evolui lentamente para se tornar o "banco central" da indústria de IA, graças aos seus enormes investimentos. A NVDA subiu para $230, alguns pontos abaixo do recorde de $236, e esse crescimento pode continuar enquanto o boom da IA prosseguir.

Nvidia é agora o maior investidor em IA

Jensen Huang tornou-se o maior investidor na indústria de IA, com a empresa usando esse montante para investir nas maiores e mais promissoras empresas do setor. 

A empresa se tornou o quarto maior investidor na Intel, depois da BlackRock, Vanguard e State Street, com uma participação de $19.6 bilhões. Investiu em outras companhias listadas, como CoreWeave, Nebius, IREN, SpaceX, Lumentum, Coherent e Synopsys. 

Além disso, investiu em Mistral AI, Nscale, Firmus, Fireworks AI, Lambda, OpenAI, Anthropic e Nokia. A empresa estaria avaliando um investimento de $2.5 bilhões na Thinking Machines, criada por Mira Murati, que está desenvolvendo modelos de IA de código aberto. 

Só esta semana, injetou $13 billion in Hugging Face, uma empresa do setor de código aberto. 

A Nvidia anunciou outros grandes investimentos. Ela fornecerá à OpenAI o suporte financeiro para seu grande projeto de data center em Ohio. Esse centro usará chips Nvidia — algo notável, já que a OpenAI desenvolveu o Jalapeno, seu chip altamente competitivo.

A Nvidia também criou um consórcio de bancos e empresas de crédito privado que fornecerá $500 billion em investimentos para empresas do setor de IA. Companhias do espaço de IA poderão acessar esses fundos e comprar chips Nvidia.

No entanto, esses anúncios geraram preocupações sobre investimentos circulares, uma situação em que uma empresa investe em seus clientes, que usam os recursos para comprar seus produtos. 

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Nvidia tem recursos para fazer esses investimentos

O relatório de resultados mais recente mostrou que a empresa tem os recursos necessários para financiar esses investimentos. Seus resultados mais recentes indicaram que a receita saltou para $96 billion no segundo trimestre.

A companhia projetou que a receita do terceiro trimestre será de $108 billion e que a receita anual ficará acima de $411 billion. Historicamente, a empresa tem um histórico de superar as estimativas dos analistas. Isso significa que a receita anual pode ultrapassar $420 billion neste ano.

A empresa também previu que seus negócios continuarão bem no próximo ano, com a cifra anual prevista para crescer cerca de 70%. Os analistas esperavam um crescimento ao redor de 40%.

Mais notavelmente, a empresa está altamente subvalorizada, com seu índice P/L projetado em 24, ligeiramente acima da mediana do setor de 22 e abaixo da média de cinco anos, que é 42.

Análise técnica do preço das ações da Nvidia

Gráfico da NVDA | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço da ação NVDA esteve em uma forte tendência de alta nos últimos meses. Manteve-se acima da linha de tendência ascendente que conecta os níveis mais baixos de abril de 2025, março de 2026 e julho deste ano. 

A NVDA permaneceu acima das médias móveis de 50 e 100 semanas, um sinal de que os compradores continuam no controle. Também se manteve acima do indicador Supertrend.

Portanto, o cenário mais provável é a continuação da alta, com o próximo nível de resistência chave a ser observado em $250. Um movimento acima dessa resistência abriria espaço para ganhos adicionais, rumo a $300.