Futuros do Nasdaq sobem 135 pontos: 5 pontos-chave antes da abertura de Wall Street

Os futuros de ações dos EUA estavam mistos na sexta-feira, com os contratos do Nasdaq 100 se destacando enquanto os investidores aguardavam o relatório de empregos de agosto para testar o recente rali de Wall Street.

Os futuros do Nasdaq 100 subiram cerca de 135 pontos (0,4%), os contratos do S&P 500 avançaram 0,1% e os futuros do Dow pouco mudaram no início dos negócios.

As ações haviam subido na quinta-feira após o governador do Federal Reserve, Christopher Waller, sinalizar que poderia apoiar a manutenção das taxas neste mês se a inflação continuar a arrefecer.

Isso empurrou a probabilidade implícita de um aumento em setembro de volta a cerca de 50%, deixando os dados de emprego como o próximo grande teste para os mercados antes do fim de semana do Labor Day.

5 coisas para saber antes da abertura de Wall Street

1. Payrolls pode redefinir o debate sobre o Fed

O relatório de empregos de agosto, previsto para as 8h30 ET, é o evento principal. Economistas consultados pelo MarketWatch esperam que a folha de pagamento não agrícola aumente em cerca de 53.000 depois de uma queda de 23.000 em julho, com a taxa de desemprego projetada em 4,1%.

Outro resultado fraco reforçaria preocupações de que a contratação perdeu momentum e poderia tornar mais difícil justificar um aumento de taxa em setembro.

Um relatório mais forte poderia reavivar a pressão sobre os rendimentos dos Treasuries e sobre ações de crescimento caras.

2. Waller deu um respiro aos mercados

Waller disse que os dados recentes mostraram sinais de desinflação e indicou que tenderia a favorecer a manutenção das taxas se esse progresso continuar.

Os mercados responderam rapidamente, com as odds de alta em setembro caindo para cerca de 50% ante aproximadamente 63%.

Peter Williams, da 22V Research, disse que Waller continua dependente dos dados, mas aparenta relutância em apertar a política a menos que a inflação force a mão.

Essa postura ajudou ações de tecnologia sensíveis à taxa de juros a se recuperarem na quinta-feira.

3. Futuros do Nasdaq lideram o movimento pré-mercado

Os futuros do Nasdaq 100 ganharam cerca de 0,4%, contra uma alta de aproximadamente 0,1% do S&P 500, enquanto os futuros do Dow flertavam com a estabilidade.

O S&P 500 estava cerca de 0,7% abaixo de sua máxima de fechamento recorde.

O movimento também importa para investidores que usam plataformas de ETF para acompanhar benchmarks amplos de ações dos EUA, particularmente fundos com forte peso em tecnologia.

Os dados de sexta-feira podem determinar se a recuperação desta semana se transformará em outra investida rumo a recordes ou se perderá força conforme os rendimentos dos títulos subirem novamente.

4. Lululemon e Adobe recuam antes da abertura

A Lululemon caiu cerca de 18% no pré-mercado após reduzir sua previsão para o ano fiscal pela segunda vez neste ano, aprofundando preocupações sobre vendas fracas nas Américas poucos dias antes de a nova CEO, Heidi O’Neill, assumir o cargo.

A Adobe recuou cerca de 3% após nomear Anil Chakravarthy como CEO a partir de 1º de dezembro.

Os investidores vinham considerando amplamente o chefe do negócio criativo, David Wadhwani, como provável sucessor de Shantanu Narayen, acrescentando incerteza à transição.

5. A sazonalidade de setembro volta à conversa

O fim de semana do Labor Day também traz de volta ao foco o histórico difícil de setembro em Wall Street.

Melissa Brown, da SimCorp, descobriu que setembro produziu uma perda média de 58 pontos-base ao longo de quase 45 anos, tornando-o o mês mais fraco do ano.

O desempenho negativo historicamente esteve concentrado na segunda metade do mês, quando os retornos médios caem mais de 1%.

Brown advertiu que o padrão varia amplamente entre anos e não deve ser tratado como um sinal de venda isolado.

Com os dados de CPI e PPI previstos para a próxima semana, as taxas e a inflação provavelmente terão mais peso do que o calendário.